★ 全球财富东移，资产管理行业重构秩序，机构展业模式有待丰富，数字化带来资管新课题，揭示资管前沿趋势，明晰市场未来走向。

★ 私人财富管理机遇与挑战并存，中国家族办公室从无序到有序，财富管理从业资质准入制度亟待建立，把握财管发展脉络，展现行业前行方向。

★ 展望中国家族信托蓝海可期，深入阐述我国信托制度特色与发展格局，解读财富“裸奔”时代的税务那些事。

★ 从洛克菲勒到盖茨，揭示财富繁衍的奥秘，解围家族遗产的继承困局，讲述家族企业股权设计与传承之道。

随着全球财富流动与市场供求的迭代更新，私人财富大幅增长，叠加全球金融市场持续动荡、海外资产加速回流，国内外私人财富市场规模不断扩张，高净值人群对资产保护、财富传承的需求越发旺盛，为境内外家族财富管理行业的蓬勃发展提供了土壤。与此同时，面向高净值人群提供的财富管理服务也越来越多样化，并伴随着新的全球化步伐，发展出全新的形态。本书内容涵盖汇集税筹、保险行业等专业内容，结合专业知识与实操案例，熟练运用高净值客户税筹工具，集中呈现全球范围内的家族财产管理新趋势。

高华声

复旦大学泛海国际金融学院党组织副书记、副院长（主管科研和教授事务）、金融学教授、博士生导师。《复旦金融评论》执行主编。2003年于上海交通大学获得学士学位，并于2009年获得英属哥伦比亚大学（University of British Columbia）尚德商学院(Sauder School of Business)金融学博士学位。在2017年6月全职返回中国任教以前担任新加坡南洋理工大学商学院金融学终身教授。致力于财富管理、资产配置、宏观金融、投资、资本市场、公司金融、行为金融学等领域的研究，先后在金融学、会计学、管理学的国际顶级期刊《Journal of Financial Economics》《Management Science》《Journal of Accounting and Economics》《Journal of Financial and Quantitative Analysis》《Strategic Management Journal》等发表论文近三十篇。其研究成果多次被《华尔街日报》《经济学人》《纽约时报》等媒体报道，曾获得中国金融国际年会(CICF)最佳论文奖（2011）、美国东部金融年会最佳论文奖（2013）、中国财务与会计学术年会最佳论文奖 （2018）以及上海金融业改革发展优秀研究成果奖（2020）。

蒋骋

复旦大学泛海国际金融学院研究员。有多年商业媒体运营、财富管理研究经验，在本土及跨境财富管理领域研究成果丰硕。2018年获得美国得克萨斯大学奥斯汀分校硕士学位，2015年获得复旦大学翻译与口译学士学位。

第一章 前沿趋势 / 001

第一节　后疫情时代，全球财富东移 / 003

第二节　进击的资管行业与金融变革 / 024

第三节　转型中的价值博弈：中国家族财富传承 / 040

第四节　数字金融重构财管市场未来 / 058

第二章 行业发展 / 077

第一节　中国家族办公室：从无序到有序 / 079

第二节　大资管时代，私人财富管理往何处走 / 098

第三节　中国财管人力资源全息照 / 117

第三章 制度嬗变 / 135

第一节　中国家族信托蓝海可期 / 137

第二节　慈善信托的中国实践与特色 / 156

第三节　当保险遇上信托 / 176

第四节　财富“裸奔”时代的税务那些事 / 193

第四章 财富传承的演进 / 215

第一节　从洛克菲勒到盖茨：财富繁衍的秘密 / 217

第二节　解围家族遗产的继承困局 / 238

第三节　家族企业股权设计与传承之道 / 261

参考文献 / 287

第一节　后疫情时代，全球财富东移

过去20 年，在线直播、移动银行、区块链等新技术的应用极大改变了人们的生活内容和情景，而这些不过是世纪之初科技创新的一小部分。数字化让曾经遥不可及的世界变得近在咫尺，在提升经济生产效率的同时，也让更多人参与到经济全球化的生产与消费之中。以上种种，都是财富增长的有利因素。在这种背景下，过去20 年世界人均财富的数量呈爆炸式增长，从1999 年的80.5 万亿美元，激增至2019 年的226.4 万亿美元。在此期间，全球经济虽然历经多次颠覆性冲击，财富增长的势头却异军突起，尤其在经济震荡后越挫越勇。

一、“黑天鹅”久徊不去，至暗时刻孕育希望

历史走到2020 年初春，新冠肺炎疫情（COVID-19）（简称新冠疫情）大流行不期而至，给全球市场带来极为严峻的考验。在这只“黑天鹅”翅膀的笼罩下，世界各地的企业面临倒闭，数以百万计的员工失业，大部分经济体先后陷入衰退。随着疫情在全球持续蔓延，全球经济在遭受重创后滑入前途未卜的限速车道。