第三版序言

2023年年底我国《公司法》大修改。本书所引法条、规章及相关内容都需要替换和调整。这项工作主要由我的妻子周燕敏律师完成。此外，她还起草了个别新增小节，充实了一些较新的案例并作点评，删除了一些较旧的案例。因此，她就成为本书第三版的共同作者。这对我来说是一件极幸运的事，因为节省了我大量的时间，合作起来也比较方便。

利用燕敏为我省下的时间，我对全书重新校阅，调整了一些层次结构，修改了一些文字表达，期望第三版更加可读易懂。

朱锦清

2025年8月于杭州

九年市场沉淀，口碑持续出圈

与国际接轨的教材来，必须跳出学术界，向两个方面寻求素材：第一是实践部门，主要是我国法院的判例以及工商、税务等部门的实务；第二是国外的判例、规则和学术讨论。本书正是在这两个方向上努力的。

本书通过浅显的文字说明，配以具体案例，对公司法的原理、规定，特别是是实务应用进行了清晰的分析。本书尤其对董事的注意义务和忠诚义务、派生诉讼、征集投票代理权等国内的难点问题和制度空白作了清楚的讲解，对刺穿公司面纱的具体标准进行了深入的研究，对有限责任公司和上市公司的不同特点作了比较。书中对公司财务的概括和讲解不但比国内同类书籍充实和具体，而且比美国的法学教材也要清晰系统得多。

期望本书成为一本与国际先进水平全面接轨的公司法教材。

朱锦清，浙江工商大学法学院副教授。在北京大学法律系执教数年，为系里开创了农业法课程。曾在美国明尼苏达大学、密歇根大学、耶鲁大学、纽约大学四所大学的法学院学习，而后又在联邦地区法院和华尔街的律师事务所Sullivan ?Cromwell工作。著有《公司法学》《证券法学》《国有企业改革的法律调整》等。?

周燕敏，律师、税务师，执业 13 年。专注于公司法律业务、税务合规、税务风险评估、商事争议解决、投融资、行政诉讼等领域实务，在境内外投融资与争议解决领域经验深厚。

目 录

第一章 公司与公司法 1

第一节 什么是公司？1

一、公司简介1

二、定义讨论5

第二节 公司的起源6

第三节 公司的分类13

第四节 公司法概述18

一、公司法的定义18

二、公司法的内容19

三、公司法的性质或归类20

第二章 公司证券 22

第一节 股票23

第二节 债券27

第三节 股票衍生物31

第三章 公司会计 35

第一节 财会报表35

一、资产负债表35

二、损益表40

三、现金流量表42

第二节 赢利分析45

一、资产回报率45

二、普通股回报率50

三、普通股每股赢利52

四、总结53

第三节 风险分析54

一、短期风险54

二、长期风险56

三、总结58

第四章 公司资本研究 60

第一节 取消最低资本限额60

第二节 不同资本制度的比较66

第三节 股东出资的形式70

一、法定出资形式70

二、对禁止的讨论76

第四节 出资不足的补足责任79

一、出资的认缴与催缴79

二、简单不足83

三、溢价发行中的不足88

四、不足价股份的转让后果89

五、未到期股款的缴纳责任94

第五节 资产评估中的问题100

第六节 资本结构中债与股的关系103

第七节 先买权与份额稀释106

第五章 设立公司 127

第一节 企业形式的选择127

一、税收待遇比较127

二、有限责任比较130

三、转让自由比较131

四、设立费用与手续繁简比较132

五、企业存续、筹资、利润分配等方面的便利比较133

第二节 设立公司的实体条件134

一、股东符合法定人数134

二、注册资本138

三、制定公司章程139

四、有公司名称和组织机构145

五、有公司住所147

第三节 设立公司的具体手续149

一、企业名称自主申报149

二、申请设立公司150

第四节 成立公司的政策取向和其他问题151

第五节 发起人之间的协议153

第六节 股份的认购155

第七节 发起人对外签订的合同156

第八节 发起人与公司162

一、发起人对外签订的合同162

二、设立费用163

三、发起人自身对公司的投资164

第九节 事实公司与禁反公司166

第六章 有限责任与刺穿公司面纱 172

第一节 有限责任的确立172

第二节 有限责任的优点173

第三节 有限责任的否定—刺穿公司面纱及其“3十1”标准175

一、刺穿公司面纱的三个必要条件177

二、刺穿公司面纱的两类案情178

第四节 合同案子中刺穿公司面纱194

第五节 企业整体责任规则198

第六节 我国司法实践中的刺穿面纱案例202

第七节 倒刺穿221

第八节 刺穿面纱的特殊情形：股东债权降级—深石规则227

第九节 刺穿公司面纱的利与弊讨论231

第七章 经营范围 234

第一节 经营范围和权力限制234

一、经营范围紧箍咒234

二、隐含权力与明文限制239

第二节 英美经验借鉴—公司的目的和权力255

第三节 概念小议—经营范围、能力、目的和权力259

第四节 公司的行为能力与侵权犯罪能力261

第八章 公司组织机构与经营管理权的分配 262

第一节 法定代表人263

一、法定代表人的权力范围263

二、法定代表人的挂名与更换275

第二节 董事会277

一、组成277

二、权限280

三、开会作决议281

四、通知和会议有效人数281

五、召集和主持285

六、会议记录285

七、董事会委员会285

第三节 监事会286

一、组成286

二、召集和开会287

三、权限287

第四节 股东会289

一、权限289

二、开会290

三、召集300

四、通知301

五、有效数306

六、投票307

七、决议无效、可撤销或不成立310

第五节 机构之间的权力冲突313

第九章 我国公司实践中的股权纠纷 328

第一节 隐名股东与挂名股东328

第二节 冒名、代签、代理346

第三节 多种多样的股权纠纷357

第四节 公司法以外的法律法规对股权归属的影响378

第十章 股东查阅权 390

第一节 国内查阅权案例研究390

一、查阅范围390

二、查阅会计账簿的前置程序392

三、查阅目的397

四、查阅权与股东资格406

五、查阅权判决的执行411

第二节 美国查阅权案例比较412

第十一章 有限责任公司的特点 434

第一节 公司内部的压迫和排挤435

第二节 股东协议466

第三节 制度设计与纠纷控制493

一、股东关系的设计494

二、僵局的化解497

三、限制股份转让500

第十二章 上市公司的特点 504

第一节 公开义务505

一、市场经济的基本哲学505

二、证券的特殊性505

三、强制公开506

第二节 投票代理与股东民主514

第三节 要约收购533

第四节 经营管理中的其他特点536

一、金字塔式的管理结构与赢利中心536

二、公司总部和CEO536

三、高管报酬537

四、上市公司中股东、董事会、经理层三者关系543

五、机构投资者544

六、独立董事的独立性增强545

第十三章 公司的合并与分立 548

第一节 公司合并548

一、简单合并549

二、换股551

三、股份换资产552

四、三角合并553

五、合并之后的财会处理554

六、税收政策556

七、合并中异议股东权利的保护557

八、上市公司中的评估权571

九、对债权人的保护573

十、国内合并案例赏析575

第二节 公司分立584

一、公司分立简介584

二、国内分立案例赏析588

第十四章 董事和公司高管的注意义务 603

第一节 注意义务概述604

第二节 监督义务607

第三节 知情义务623

第四节 注意义务在中国652

第十五章 董事和公司高管的忠诚义务 662

第一节 自我交易662

第二节 公司机会692

第三节 董事和公司高管的报酬704

第四节 同业竞争712

第十六章 控股股东的信托义务 720

第一节 自我交易721

第二节 合并726

一、合并程序探究727

二、公平标准的适用734

三、简易合并742

四、目的、价格、救济及其他744

第三节 出售控股板块746

一、控制权的价值及其合法性标准747

二、出售控股板块时的信托义务755

第十七章 股东派生诉讼 776

第一节 派生诉讼的鉴别778

第二节 政策考虑785

第三节 起诉资格789

一、原告的代表能力789

二、股东与债权人791

三、持股数量和费用保证金793

四、同时所有权795

五、持续持有801

第四节 公司内部程序—诉前请求和特别诉讼委员会801

一、诉前请求801

二、特别诉讼委员会818

三、美国《商事公司法范本》的办法828

第五节 和解832

第六节 律师835

一、原告律师费835

二、集体诉讼中原告律师的选择837

三、被告律师的角色—能否双重代理838

第七节 被告费用的报销和保险840

一、报销841

二、保险844

第八节 我国对派生诉讼的规定845

第十八章 争夺上市公司控制权 850

第一节 争夺投票代理权852

一、规则和概述852

二、诉讼854

三、费用856

第二节 要约收购862

一、概述862

二、相关法律规定870

三、交售要约词汇874

四、诉讼879

第三节 目标经理层的防御883

一、经典案例884

二、防御措施小议897

第四节 当公司需要出售时905

第五节 关于交售要约的政策讨论922

一、股价924

二、股市效率925

三、赢利能力研究927

四、其他证据927

五、进一步的中性评论928

第十九章 公司的解散与清算 930

第一节 解散930

一、按章程规定解散930

二、股东决议解散932

三、僵局解散933

第二节 清算954

一、不清算的责任955

二、不通知债权人的责任963

三、特殊清算案例鉴赏966