商品详情
| 商品基本信息 | |
| 商品名称： | 投资银行：估值、杠杆收购、兼并与收购 |
| 作者： | （美）乔舒亚.罗森鲍姆 等著 |
| 市场价： | 99.00 |
| ISBN号： | 9787111474487 |
| 版次： | 1－1 |
| 出版日期： | 2014-09 |
| 页数： | 404 |
| 字数： | 433000 |
| 出版社： | 机械工业出版社 |
| 目录 | |
作者简介 序 致谢 前言 本书的结构 Value Co财务信息摘要 关于注册估值分析师认证考试 第一部分估值 第一章可比公司分析 / 可比公司分析步骤简要说明 / 第一步：选择可比公司系列 / 研究目标 / 为比较目的找出目标的关键性特征 / 筛选可比公司 / 第二步：找出必要的财务信息 / SEC申报文件：10—K、10—Q、8—K和委托声明书 / 股票研究 / 新闻公告和新闻报道 / 财务信息服务 / 财务数据主要来源汇总 / 第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 / 关键性财务数据和比率的计算 / 其他财务概念和计算公式 / 关键性交易乘数的计算 / 第四步：进行可比公司的基准比较 / 财务数据和比率数的基准比较 / 交易乘数的基准比较 / 第五步：确定估值 / EV/EBITDA隐含的估值 / P/E隐含的估值 / 主要利与弊 / Value Co的可比公司分析示例 / 第一步：选择可比公司系列 / 第二步：找出必要的财务信息 / 第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 / 第四步：进行可比公司的基准比较 / 第五步：确定估值 / 第二章先例交易分析 / 先例交易分析步骤简要说明 / 第一步：选择可比收购案例系列 / 筛选可比收购案例 / 研究其他因素 / 第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息 / 上市目标 / 私有目标 / SEC主要并购交易申报备案文件摘要 / 第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 / 关键性财务数据和比率数的计算 / 关键性交易乘数的计算 / 第四步：进行可比收购案例的基准比较 / 第五步：确定估值 / 主要利与弊 / Value Co的先例交易分析示例 / 第一步：选择可比收购案例系列 / 第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息 / 第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 / 第四步：进行可比收购案例的基准比较 / 第五步：确定估值 / ⅩⅩⅨ ⅩⅩⅩ 第三章现金流折现分析 / 现金流折现分析步骤简要说明 / 第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素 / 研究目标 / 确定关键性绩效驱动因素 / 第二步：预测自由现金流 / 预测自由现金流的考虑因素 / 销售额、EBITDA和EBIT的预测 / 自由现金流预测 / 第三步：计算加权平均资本成本 / 第三（a）步：确定目标资本结构 / 第三（b）步：预测债务成本（rd） / 第三（c）步：预测股权成本（re） / 第三（d）步：计算WACC / 第四步：确定最终价值 / 退出乘数法 / 永续增长法 / 第五步：计算现值、确定估值 / 计算现值 / 确定估值 / 进行敏感性分析 / 主要利与弊 / Value Co的现金流折现分析示例 / 第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素 / 第二步：预测自由现金流 / 第三步：计算加权平均资本成本 / 第四步：确定最终价值 / 第五步：计算现值、确定估值 / 第二部分杠杆收购 第四章杠杆收购 / 主要参与角色 / 财务投资者 / 投资银行 / 银行和机构贷款人 / 债券投资人 / 目标管理层 / LBO目标的突出特征 / 强大的现金流产生能力 / 领先而稳固的市场地位 / 增长机会 / 效率提升机会 / 较低资本性支出要求 / 强大的资产基础 / 经过考验的管理团队 / LBO经济学 / 收益分析——内部收益率 / 收益分析——现金收益 / LBO如何产生收益 / 杠杆如何用来提高收益 / 主要退出/变现策略 / 业务出售 / IPO / 股息资本重组 / 购买低于面值的债券 / LBO融资：结构 / LBO融资：主要渠道 / 银行债务 / 定期贷款安排 / 高收益债券 / 夹层债务 / 股本出资 / LBO融资：部分主要条款 / 担保 / 优先性 / 期限 / 息票 / 赎回保障 / 限制性契约规定 / 条款清单 / LBO融资：决定融资结构 / ⅩⅩⅩⅠ ⅩⅩⅩⅡ 第五章LBO分析 / 融资结构 / 估值 / 第一步：找出并分析必要信息 / 第二步：建立LBO前模型 / 第二(a)步：编制“历史和预测损益表”至“EBIT” / 第二(b)步：输入“期初资产负债表和预计资产负债表内容” / 第二(c)步：编制“现金流量表”至“投资活动” / 第三步：输入交易结构 / 第三(a)步：填入“收购价格假设数据” / 第三(b)步：将“融资结构”填入“资金来源和使用” / 第三(c)步：将“资金来源和使用”与“资产负债表调整栏”链接 / 第四步：完成LBO后模型 / 第四(a)步：编制“债务偿还计划表” / 第四(b)步：完成从EBIT到净利润的“备考损益表” / 第四(c)步：完成“备考资产负债表” / 第四(d)步：完成“备考现金流量表” / 第五步：进行LBO分析 / 第五(a)步：分析融资结构 / 第五(b)步：进行收益分析 / 第五(c)步：确定估值 / 第五(d)步：创建“交易摘要页面” / Value Co的LBO分析示例 / 第三部分兼并与收购 第六章卖方并购 / 竞拍 / 竞拍结构 / 组织与准备 / 明确卖方目标，制定合适的出售流程 / 进行卖方顾问尽职调查和初步估值分析 / 选择买方群体 / 编制营销材料 / 编制保密协议 / 第一轮工作 / 联系潜在买方 / 与有兴趣的买方商谈并签署保密协议 / 发送CIM和初始投标程序信函 / 编制管理层陈述文件 / 设立资料室 / 编制捆绑式融资方案 / 接收初始投标，选择买家进入第二轮 / 第二轮工作 / 举办管理层陈述会 / 安排现场访问 / 开放资料室 / 发送最终投标程序信函、起草最终协议 / 接收最终投标 / 谈判商议 / 评估最终投标 / 与意向买家谈判 / 选择中标方 / 提供公平意见 / 获取董事会批准并签署最终协议 / 交易完结 / 获取必要审批 / 股东审批 / 融资与完结交易 / 协议出售 / ⅩⅩ |
| 内容简介 | |
| 本书内容源自两位作者各自经历大量交易项目后的经验汇总，以及众多投行分析师、私募股权公司和对冲基金的投资专业人士、律师、公司高管和大学教授们提供的意见。作者通过总结自己的交易经验和课堂培训经验，以及专业人士和学界专家的经验，弥合了学术界和业界的金融理论与现实应用之间的差距，提供了一种独特的、华尔街非正规教室里现实场景案例式教育，可作为投行分析师、金融专业人士的实用技能工具和培训指南。 |
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