重塑企业资本运作流程
全方位提升盈利与风控能力
真实案例结合管理理论
详细解读企业经营逻辑

随着经济的蓬勃发展，资本市场涌现出越来越多的创业机会。但是，中小型公司的竞争越来越激烈，如果创始人始终将实现盈利作为发展重心，很容易失去战略机会，成为大公司的踏脚石。
本书对提升公司价值涉及内容进行了全方面、多角度解读，读者能够利用书中提供的方法解决上述问题，同时持续完善公司的治理机制、商业模式、股权结构，使公司进入战略清晰、管理高效、职责分明的良性经营状态，实现公司价值的全面提升。

做一家值钱的公司
IV
资本运作
1.3.2没有能力做老大，资本有何意义？/0101.3.3资本家会把公司股权“吸干”吗？/0111.3.4公司估值太低，用什么方法提高？/0121.4无形资本：公司的巨大有形力量/0131.4.1知识产权背后的经济效益/0131.4.2商标是公司的宝藏/0141.4.3重视人才引进与培养/0141.4.4科技时代，数据特别值钱/016
资本规划:
解决资本的进出问题第2章
2.1资本规划的四大误区/0192.1.1资本规划绝对不是“空手道”/0192.1.2资本规划≠公司多元化/0202.1.3经济规模PK规模经济/0212.1.4被理解错的“低成本扩张”/0222.2做资本规划，得遵循规则/0232.2.1与公司核心能力有机结合/0232.2.2综合考量经济实力和品牌优势/0242.2.3切勿越过法律红线/0252.3玩转资本：在资本助力下成长/0272.3.1投资者与企业家的意识差异/0272.3.2供给侧改革与去杠杆改革/0282.3.3生态链并购：组建战略同盟/029
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目录
V
3.1佳现金流激发公司活力/032
3.1.1可以随时支配的货币更有价值/032
3.1.2如何让债务低于现金流/033
3.1.3项目的现金流预测/034
3.1.4用“支票”行为解决现金流/036
3.2资本战略优化措施/038
3.2.1盘点有资本，设置财富目标/038
3.2.2利益共同体催生资本裂变/040
3.2.3在产品研发上重磅投入/041
3.3从意识培养看中长期资本战略/042
3.3.1竞争意识：需要何种投资者/042
3.3.2深谋、速动意识：境内外架构的选择/044
3.3.3超前意识：保持足够的市场敏感度/045
3.4投入产出分析/045
3.4.1资本的加权平均成本/046
3.4.2为投入产出建立数量模型/047
3.4.3套利只能是聪明者的游戏/048
4.1目标层：为后续的资本版图做铺垫/052
4.1.1战略定位：挖掘并提供独特的价值/052
4.1.2目标制定：在某个时间攻克某座大山/053
资本战略:
定好方向，严格执行
第3章
顶层设计:
玩好能增值，玩坏会减值
第4章
做一家值钱的公司
VI
资本运作
4.1.3团队搭建与调度：物尽其用，人尽其才/0544.2执行层：实施正确、科学的措施/0554.2.1组织架构与职能设计/0554.2.2用户视图：增触点促转化，固活跃拉回流/0574.2.3全方位作战：分工以及授权/0584.2.4人力资源规划：善用全局性思维/0594.3后方支撑：为“前线”工作提供保障/0614.3.1机制设置：责权利机制+运营监控机制/0614.3.2法人治理模式与决策体系/0634.3.3设计合理的业务流程与管控模式/064
商业模式:
从百万公司到万公司第5章
5.1优质商业模式大盘点/0675.1.1长尾型商业模式/0675.1.2分拆型商业模式/0685.1.3免费型商业模式/0715.1.4多边平台型商业模式/0725.1.5开放型商业模式/0745.2商业模式运作逻辑/0755.2.1聚焦：化繁为简与高段位放弃/0765.2.2共享：强强联合，引爆盈利/0775.2.3链式结构：价值链+用户链+行业链/0795.3创新商业模式，衍生新资本/0815.3.1瞄准行业中的高利润区/0815.3.2对业务结构进行合理调整/0825.3.3打造商业生态系统闭环/083
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目录
6.1反映公司盈利能力的指标/085
6.1.1主营业务净利润率/085
6.1.2销售净利润率与毛利润率/086
6.1.3净资产与总资产收益率/086
6.2盈利规划：驾驭资本的手段/087
6.2.1做好预算，提前明确未来的盈利点/088
6.2.2适当提高客单价/089
6.2.3规范化的财务和税务/090
6.2.4利用去规模化促进利润增长/091
6.3创造多元化的盈利渠道/093
6.3.1科学的定价=丰厚的盈利/093
6.3.2用户分层，为公司创造利润机会/095
6.3.3趣味性销售与创意销售/097
6.3.4复购多一次，效益多一点/098
6.3.5参与数据共享，实现利润增长/099
6.4成本管理：赚再多钱也不能浪费/101
6.4.1从供应商着手削减成本/102
6.4.2控制日常开销/103
7.1到底何为品牌IP化？/106
7.1.1品牌IP化≠IP品牌/106
7.1.2简单的植入不属于品牌IP化/107
利润增长:
扩大公司的盈利空间
第6章
品牌IP化:
形象好的公司更值钱
第7章
做一家值钱的公司
VIII
资本运作
7.1.3品牌IP化始于世界观设计/1077.1.4 IP化即产品，产品即内容/1087.1.5宠物IP：在咖啡馆里养泰迪/1097.2品牌IP化的“四大派”/1107.2.1符号派：为品牌打造一个载体/1107.2.2人格化派：把创始人变成个人IP/1117.2.3互动方法派：连接用户与品牌/1127.2.4文化派：IP要先有文化价值和情感价值/1147.3品牌IP化策略：消除不要的干扰/1157.3.1通过差异化占据品类一/1157.3.2给品牌贴一个与众不同的标签/1167.3.3 AISAS传播原理：让用户主动分享/1177.3.4巧借热点，抓住宣传时机/119
融资:
筹集资本的不二法门第8章
8.1债权融资/1228.1.1发行债券/1228.1.2做金融租赁/1238.1.3信用担保/1248.2内部融资/1258.2.1留存盈余融资/1258.2.2票据贴现/1268.3外部融资/1268.3.1典当公司资产/1278.4贸易融资/127
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目录
8.4.1国际贸易融资/127
8.4.2补偿贸易融资/128
8.5政策融资/129
8.5.1专项基金融资/130
8.5.2高新技术融资/130
9.1股权投资/134
9.1.1天使投资/134
9.1.2风险投资/135
9.2全球投资/136
9.2.1 IFC国际投资/136
9.2.2跨国投资/137
9.3产权投资/138
9.3.1杠杆收购/138
9.3.2基于产权做交易/140
9.4整合型投资/141
9.4.1签订合约，保证协作专业化/141
9.4.2增资扩股，与其他公司结盟经营/142
10.1股权设计新逻辑/145
10.1.1公司控制权“保卫战”/145
10.1.2碰上股权纠纷怎么办？/147
投资:
大市场内“孵小鱼”
第9章
股权设计:
精准分配各方利益
10章
做一家值钱的公司
X
资本运作
上市:
实现资本的大范围流动11章
11.1财务准备：为公司争取更大利益/16611.1.1盈利指标：保证上市前每年增长30%/16611.1.2现金流量指标：获取稳定收入/16711.1.3税务指标：把握监管部门的审查要点/16911.2上市规划：时机+地点+市场+方式/17011.2.1上市时机：根据内外部情况进行选择/17011.2.2上市地点：境内、境外/17111.2.3上市市场：主板、中小板、创业板/17311.2.4上市方式：IPO、造壳、买壳/17611.3上市流程：按照步骤严格执行/17710.2股权设计注意事项/14810.2.1股权支付：没给钱也得算成本/14810.2.2谁创造价值，谁分配利益/15010.2.3事先约定退出机制/15110.2.4落地载体：股东协议+公司章程/15210.2.5股权布局动态规划/15410.3公司知的3种股权结构/15610.3.1分散型股权结构/15610.3.2控制型股权结构/15710.3.3博弈型股权结构/15810.3.4案例：小肥羊的“金字塔式”股权/15910.4股权激励：助力公司价值提升/16110.4.1实施股权激励的八大工具/16110.4.2股权激励模型设计/162
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目录
11.3.1设立股份有限公司/178
11.3.2上市辅导：内容+程序+重新辅导/179
11.3.3筹备与申报：提交材料，等待核准/181
11.3.4促销与发行：询价+路演推介/182
11.3.5发行股票，正式上市/183
11.4警惕内幕交易/184
11.4.1内幕交易三要素：对象、信息、行为/184
11.4.2“惨”内幕交易：既亏了钱，又被罚款/186
11.4.3公司高管进行内幕交易，被处以刑罚/187
12.1得市值者得天下/189
12.1.1 4R关系理论/189
12.1.2公司估值的常用方法/191
12.1.3市值管理与股市周期波动/192
12.2市值管理三大措施/193
12.2.1业务拆分：“1+1＞2”的效果/194
12.2.2不良资产剥离/195
12.2.3引入战略合作伙伴/196
12.3上市公司市值管理模式/197
12.3.1券商管理模式：盘活存量/197
12.3.2大宗交易商管理模式：提高股价/198
12.3.3私募基金管理模式：共同坐庄/199
12.3.4财经公关商管理模式：价值营销/199
12.3.5咨询机构管理模式：产业整合/200
12.4资产证券化：市值管理的实用工具/200
12.4.1资产证券化与市值管理/200
市值管理:
实体与资本的良性交互
12章
做一家值钱的公司
XII
资本运作
12.4.2资产证券化的运用应该与市值管理相协同/20112.4.3如何正确运用资产证券化？/203
并购重组:
搞活公司资本的重要途径13章
13.1设计并购重组方案的要素/20513.1.1交易价格/20513.1.2支付方式和支付工具/20613.1.3奖励和补偿等安排/20813.1.4明确过渡期/20913.1.5案例：中国南车与中国北车合并/21013.2并购重组战略/21213.2.1横向整合战略：百视通与东方明珠/21213.2.2垂直整合战略：神雾保的上市道路/21513.2.3多元化战略：骅威科技与梦幻星生园/21813.2.4一体化战略：沃尔玛成长为大连锁零售商/22013.3并购重组形式/22113.3.1要约收购：美的与KUKA/22113.3.2协议收购：礼来制药与Disarm Therapeutics/22213.3.3间接收购：国投绿色能源与华控赛格/22213.3.4重大资产重组：太极实业案例分析/22313.4并购重组中的重点问题/22413.4.1掌握谈判技巧，占据主动权/22413.4.2并购协议：通用条款+特殊条款/22513.4.3做好财务审核以及业务审核/22713.4.4股权转让协议范本/229
参考文献/232
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胡华成
智和岛咨询集团有限公司董事长，财经作家，天使投资人。近年来致力于新商业模式策划和初创公司的天使投资工作，参与项目超百家。
江苏省宿迁市人。2006年，在江苏无锡创办了中国人才就业网，并在两年内成为当时全国具影响力的网络招聘服务供应商。
2015年开始转型做财经评论，如今已受邀入驻数十家媒体平台，网粉丝人数超400万。《财富》杂志中文版特约评论员。出版多本图书，代表作有《一个人的商业模式》《绩效管理与考核全案》《薪酬管理与设计全案》等。