本书从法商融合的视角出发，将融资理论与实务案例相结合，抛弃了传统实务类著作“干涩的”术语堆砌式论述，在不失严谨学术态度的同时以通俗易懂的语言对股权融资实务的内涵、操作步骤、常见的商业问题以及融资协议中的常规条款事项在写作中逐一娓娓道来，提供了在股权融资实务应用中可借鉴的宝贵经验。

贾锐，法学博士，北*隆安律师事务所高级合伙人，兼任西南政法大学硕士生导师、重庆律师学院2008年创始副院长，全国法制宣传模范个人，并在2019—2023年以其股权课程连续5年蝉联智合旗下智拾网“十大导师”。

贾锐律师执业20余年，早年在上海执业期间“皈依”于强调规范的海派律师风格，自2004年开始办理大型投资并购等股权项目，自2003年开始先后在贸仲、北仲、*高人民法院成功代理多起投资并购相关纠纷案件。2022年隆安律师事务所入选“2022年ALB亚并购排名”中国大陆内资所榜单（当年仅7家律所入选）所申报的并购案例中，30%由贾锐博士团队承办。

贾锐律师在股权方面的代表作有《投资并购法律实务》（法律出版社）。

荣跃，国浩律师（重庆）事务所高级合伙人，司法部涉外律师人才库成员，重庆市江北区十佳律师，西南政法大学国际法学院硕士研究生导师，重庆两江国际商事调解中心调解员；2009年获复旦大学法学硕士学位，先后在上海、重庆执业10余年，专注于投资并购及私募基金领域业务，长期为渝富基金、两江基金、天府两江基金、成渝基金、江北嘴基金、京东方基金、上创新微基金、力合基金等多家知名投资机构提供投融资领域服务。

目　　录

第一章　揭开股权融资的面纱

　第一节　什么是股权融资

　　一、股权融资的定义

　　二、关于股权融资定义的辩证

　　三、股权融资和债权融资的区别

　第二节　股权融资的分类

　　一、按融资渠道分

　　二、按投资目的分

　　三、按融资轮次分

　　四、按资金注入路径分

　　五、按支付手段分

　　六、按融资结构分

　　七、按投资人的所有制性质分

　第三节　股权融资的投资人画像

　　一、私募股权投资基金

　　二、私募股权投资基金之外的其他投资人

　第四节　股权融资的利益与障碍

　　一、股权融资的利益

　　二、股权融资的障碍

第二章　股权融资的操作步骤

　第一节　股权融资的准备阶段

　　第一步：常识学习与内部沟通

　　第二步：组建工作团队

　　第三步：制订股权融资工作计划

　　第四步：撰写BP

　　第五步：“包装”自己的公司

　第二节　股权融资的接触阶段

　　第六步：寻找投资人

　　第七步：初步接洽及接受初步调查

　第三节　股权融资的落地阶段

　　第八步：洽谈签署投资意向书

　　第九步：配合投资方开展尽调及进行反向调查

　　第十步：股权融资协议及其他法律文件的谈判及签署

　第四节　股权融资的收官阶段

　　第十一步：内、外部审批及签署

　　第十二步：交割

第三章　股权融资中的商业问题

　第一节　估值常识

　　一、什么是估值？

　　二、估值有什么用？

　　三、估值的考量因素

　　四、估值的方法

　第二节　投后管理的配合与应对

　　一、投资人的投后管理诉求

　　二、融资方的配合及应对策略

　　三、投后管理中的律师服务

　第三节　融资*出

　　一、IPO*出

　　二、并购*出

　　三、回购*出

　　四、清算*出

第四章　股权融资协议的主要条款

　第一节　股权融资协议的常规条款

　　一、鉴于条款

　　二、定义条款

　　三、交易标的条款

　　四、陈述与保证条款

　　五、先决条件条款

　　六、交易对价条款

　　七、支付条款

　　八、过渡期条款

　　九、交割条款

　　十、交割后义务条款

　　十一、公司治理条款

　　十二、限制竞争条款

　　十三、*惠国待遇条款

　　十四、税费条款

　　十五、违约责任条款

　　十六、保密条款

　　十七、不可抗力条款

　　十八、法律适用及争议解决条款

　　十九、其他条款

　第二节　十大投资人特权条款

　　一、投资人特权条款的合理性与合法性

　　二、十大投资人特权条款详解

　第三节　对赌条款

　　一、什么是对赌？赌什么？

　　二、对赌的三种“赌法”

　　三、对赌的起源

　　四、投、融资双方关于对赌的错误倾向

　　五、对赌条款的合理与不合理

　　六、对赌条款的效力

　　七、对赌条款纠纷案件观察

　　八、关于对赌条款的五大引申问题

第五章　股权融资的五大误区

　　一、临渴掘井

　　二、*法集资

　　三、卖国条约

　　四、遇人不淑

　　五、后院起火

后　记