本书是一本为投资新手精心打造的基金投资实战指南。首先介绍了基金投资的基本知识,包括基金的类型、特点、运作方式和风险等。其次阐述了基金投资的策略和方法, 包括如何选择适合自己的基金、如何进行资产配置、如何分析基金的业绩表现及如何控制投资风险等。 本书还针对不同投资目标和风险偏好的投资者,提出了不同类型的基金产品和投资方案,帮助投资者在基金市场中快速入门, 实现稳健的投资回报。无论是毫无经验的投资新手还是有一定投资经验的投资者,都能从本书中获得有益的参考和启示。

本书全面介绍了基金投资的基础知识、技巧和方法，帮助读者掌握基金投资的精髓，实现理财目标。本书内容分为五部分：

第一部分，基金基础知识。主要介绍基金的基本概念、分类、运作流程等基础知识。

第二部分，基金投资策略。主要介绍选择基金考察的主要指标，购买基金的步骤，以及货币型、债券型、股票型和混合型等不同类型基金的投资技巧。

第三部分，基金作为配置工具的运用。主要介绍基金组合的构建，为什么要构建基金组合、组合的分类、如何构建组合，以及基金组合的优化等内容。

第四部分，基金风险和绩效评估。这部分主要介绍如何评估基金的风险和收益，通过定量和定性分析，帮助读者了解基金的风险水平、盈利能力等信息。

第五部分，基金百词斩。本书附录中列示了基金投资中常见的100个名词，帮助投资者理解基金投资常用词。

合信岛是创金合信基金公司旗下的学习型投资者知识共享平台，通过调研分析投资新手、投资熟手的投资困惑和难点，编制了基金投资新手课程、进阶课程、配置课程等多系列课程，真正授人以渔，从理念到实操帮助投资者提升认知，建立自己的投资框架体系，在投资商海中自由畅游。

第一章  认识基金 / 

一、7亿人的投资选择：基金 / 

二、基金与常见投资品种对比 / 

（一）股票型基金vs股票 / 

（二）银行理财vs基金 / 

（三）其他常见投资形式 / 

三、基金的一生 / 

（一）基金的成立 / 

（二）基金净值 / 

（三）基金分红 / 

（四）基金限购 / 

（五）基金清盘 / 

第二章  基金的分类 / 

一、按持有方式分类 / 

（一）开放式基金 / 

（二）封闭式基金 / 

（三）持有期型基金 / 

二、按投资范围分类 / 

（一）货币型基金 / 

（二）债券型基金 / 

（三）混合型基金 / 

（四）股票型基金 / 

（五）另类投资基金 / 

三、按投资交易场所分类 / 

（一）场内基金 / 

（二）场外基金 / 

四、一些特殊类型的基金 / 

（一）QDII基金 / 

（二）FOF/MOM基金 / 

（三）养老目标基金 / 

第三章  基金交易 / 

一、基金账户的开户和销户 / 

（一）开户 / 

（二）销户 / 

二、基金的认购、申购和赎回 / 

（一）认购 / 

（二）申购 / 

（三）赎回 / 

三、如何阅读基金的法律文件 / 

（一）基金合同 / 

（二）基金招募说明书 / 

（三）基金公告 / 

四、选择适合自己的基金 / 

（一）基金产品风险等级 / 

（二）基金费率 / 

（三）基金份额 / 

五、基金转换与转托管 / 

（一）基金转换 / 

（二）基金转托管 / 

第四章  选择基金 / 

一、如何选择基金 / 

（一）投资目标和风险承受能力 / 

（二）基金类型 / 

（三）历史业绩 / 

（四）费用结构 / 

（五）基金规模 / 

（六）资产配置/投资管理 / 

（七）选择新基金还是老基金 / 

二、如何选择基金经理 / 

（一）基金经理的投资背景 / 

（二）投资策略和风格 / 

（三）投资能力 / 

（四）监控绩效 / 

三、如何选择基金公司 / 

（一）声誉和信誉 / 

（二）资产管理规模 / 

（三）产品选择和多样性 / 

（四）综合投研能力 / 

（五）客户服务和支持 / 

（六）监管合规 / 

第五章  常见基金类型的投资技巧 / 

一、货币型基金的投资技巧 / 

二、债券型基金的投资技巧 / 

三、股票型基金的投资技巧 / 

（一）主动股票型基金 / 

（二）股票指数型基金 / 

四、混合型基金的投资技巧 / 

第六章  基金新势力 / 

一、指数型基金和ETF基金投资技巧 / 

（一）什么是指数型基金 / 

（二）指数型基金的分类 / 

（三）指数型基金的优点 / 

（四）指数型基金的投资技巧 / 

二、FOF和MOM基金的投资技巧 / 

（一）FOF基金的投资技巧 / 

（二）MOM基金的投资技巧 / 

（三）FOF与MOM基金的区别 / 

三、REITs基金投资技巧 / 

四、养老型基金的投资技巧 / 

（一）我国的养老现状 / 

（二）选择何种养老产品 / 

（三）个人养老金 / 

（四）其他养老投资产品 / 

第七章  从小白到基金定投达人 / 

一、开始定投吧 / 

二、基金定投的真实效果 / 

（一）不同市场条件下的定投效果 / 

（二）智慧定投更有优势吗 / 

三、什么基金产品适合定投 / 

四、基金定投时机与频率 / 

（一）定投多长时间合适 / 

（二）不同的定投频率对收益影响大吗 / 

（三）“神奇星期四” / 

五、什么人适合定投 / 

六、基金定投止盈 / 

七、制订一份完整的定投计划 / 

八、基金定投业务的办理 / 

九、常见定投误区 / 

（一）误区一：选错了定投的基金 / 

（二）误区二：等市场明朗时再进场 / 

（三）误区三：亏损即停止定投 / 

（四）误区四：定投不止盈 / 

第八章  构建基金组合 / 

一、基金组合的意义：优化“不可能三角”，拓展有效前沿 / 

二、基金组合的分类 / 

（一）按基金组合的投资类型划分 / 

（二）按基金组合的风险收益特征划分 / 

三、如何构建基金组合 / 

（一）确定一级资产配置比例中枢 / 

（二）确定二级资产或三级资产配置方案 / 

（三）在二级或三级资产配置方案内优选基金 / 

四、基金组合的调整优化 / 

（一）组合策略的主动调整 / 

（二）组合策略的被动再平衡 / 

五、给投资者的建议 / 

第九章  基金投资风险 / 

一、基金投资风险概述 / 

（一）什么是基金投资风险 / 

（二）为什么基金投资存在风险 / 

二、基金投资常见风险 / 

（一）市场风险 / 

（二）信用风险 / 

（三）流动性风险 / 

（四）基金经理风险 / 

（五）费用风险 / 

三、基金投资风险的识别 / 

（一）定量分析方法 / 

（二）定性分析方法 / 

四、如何管理和控制基金投资风险 / 

五、防范基金投资风险的建议 / 

（一）长期持有，做时间的朋友 / 

（二）调整心态，下跌不可避免 / 

（三）保持冷静，切勿在热度中迷失 / 

第十章  基金绩效评估 / 

一、基金长期绩效和短期绩效 / 

二、基金评级与排名 / 

三、基金绩效评估 / 

（一）绝对收益与相对收益 / 

（二）用单位净值评价基金绩效合理吗 / 

（三）综合风险和收益的业绩评价指标 / 

附录基金百词斩 / 

后记基民读后感精选 / 

改革开放40余年来，伴随着经济的发展和居民财富的积累，我国投资者的数量和资产规模越发庞大，资产配置的需求明显上升。我们可以感受到，我国经济正从房地产和基础设施拉动转向科技创新和需求主导，我国可能会经历一段长周期的经济转换期。在此阶段，随着利率的下行，传统的存款收益率可能还将延续回落的趋势。在此背景下，我们该如何妥善地配置资产？我想这本《基金投资从入门到精通》提供了部分答案。

这本书阐述了基金的基本知识、投资基金的技巧和规避风险的方式。投资者可以根据自己的投资风格和偏好，有所侧重地阅读和学习以下部分：

一、对于业余防守型投资者，重点阅读基金定投和指数型基金投资部分

投资学的鼻祖和大师格雷厄姆在《聪明的投资者》中将投资者分为“防守型”和“进取型”两类。他认为，多数业余投资者应该以防御的心态参与投资，将主要的目标定位在避免重大错误和重大亏损。并且,防御型投资者更为轻松自由，不占用日常工作和生活太多时间。

对于这类投资者，本书第六章“基金新势力”和第七章“从小白到基金定投达人”提供了重要参考。事实上，对于绝大多数防守型、非专业投资者来说，成本费率低的指数型基金是股票投资的优秀选择，通过定期投资指数型基金，业余投资人也可以达到甚至超过部分专业经理人的投资水平。本书也指出，投资者可以根据个人的投资偏好、风险规划选择较低风险的大盘类指数型基金或是风险较高的创业板、中小盘指数型基金，而对于具有一定主动选择能力的投资者而言，指数增强基金的表现可能更为突出。

二、对于进取型价值投资者，重点阅读构建基金组合部分

对于不满足于追求市场平均收益的主动管理型、进取型投资者来说，如果有时间和精力去研究和了解市场，本书也提供了重要的帮助。当然，进取型的投资者需要付出更多的精力学习和研究投资知识，形成自己的投资框架，并且拥有较好的风险防控意识，才能够获得更好的业绩。我认为进取型投资者有三种策略：低风险策略是选择价值型的基金经理，最终投资于一些蓝筹、高分红的大盘股；中风险的策略是选择一些自己较为了解、处在周期底部的行业类基金；高风险的策略是选择一些进取型、主动择时择股能力较强的基金经理，从而实现更高的风险收益。当然，每一种策略都要求投资者拥有不同类型的知识背景和性格特征，也需要保持持续学习、持续进步的心态。

我身边一些朋友的投资也是以中风险的进取型基金投资为主，他们会选择一些盈利能力较强、前景较好的行业型基金进行主要配置，也会长期持有一些信任的主动管理型基金经理的产品。这些基金经理普遍愿意挖掘管理层稳定经营、业务清晰易懂、业绩持续增长的公司，并且会考虑在合适的价格和周期位置进行买入和卖出操作。他们的投资之道不仅帮助我们获得资产的增值，也让我们不断学习新的知识、精进自己的研究。

三、对于保本型投资者，重点阅读常见基金类型的投资技巧和投资风险部分

保本型投资者往往追求具有确定性的收益，对于股票和股权类基金的风险承受能力较低，更倾向于选择货币型基金满足短期资金配置需要和债券型基金满足长期资金配置需要。本书也从市场风险、流动性风险等角度为这类投资者提供了新的知识，帮助投资者选择合适类型、预期收益率符合要求的基金产品。

创金合信基金的这本书旨在帮助个人投资者学习基金投资的基本知识，也为读者提供了一系列可操作的原则参考，本书的内容也可以在合信岛投资知识共享平台上进行学习。当创金合信基金邀请我为这本书题写序言时，我感到万分荣幸。我相信本书就像一位老师一样，能够为广大投资者带来意想不到的收获。

黄文涛

中信建投证券首席经济学家