书名: 战胜一切市场的人+征服市场的人套装2册

定价: 207.9

作者: 格里高利·祖克曼,爱德华·索普

出版社: 中信出版社 天津科学技术出版社

出版日期:

ISBN: 9787508697789T

《战胜一切市场的人》

1.来自完美投资人的自我剖析：我是如何战胜市场和击败庄家的？ 2.作为拥有巴菲特、香农这样顶级朋友圈的量化基金鼻祖，索普用生动故事串联起了不为人知的华尔街风云? 3.2017年伯克希尔·哈撒韦年会上，推荐阅读的一本查理·芒格也正在看的书！《黑天鹅》《反脆弱》作者纳西姆·尼古拉斯·塔勒布亲笔作序? 4.作者之前的《战胜市场》《击败庄家》2本书是金融业人士人手一本的必读书，以他为原型的电影《决胜21点》一直是金融圈、极客圈的热点

《征服市场的人》

首次披露西蒙斯及其神秘团队的一手资料。揭晓“量化投资之父”“奇袭华尔街的数学天才”西蒙斯是如何带领大奖章基金在30年间取得66.1%的年平均回报率，连续27年业绩远超巴菲特，规模远超达利欧的。揭秘西蒙斯的另类天才管理法，看他如何培养出“识别、寻求并管理天才”的头脑，创立由世界级学者组成的数学系，又带领一群完全不懂投资的极客，创造出华尔街最赚钱的机器。多维度、多层次地讲述投资、工作、管理、生活的经验，适合各个领域的读者阅读。

《战胜一切市场的人》

在一般人眼中，玩家肯定是赢不过庄家的，但这本书的主角，也是这本书的作者，却是一个例外。他不仅在半个世纪前就找到了击败赌场的秘诀，而且还触类旁通地把这些技巧成功地运用到了一个更大的赌场——华尔街和金融投资市场之中，并取得了世界级的投资收益。这个人就是爱德华·索普(Ed Thorp)。

在《一个战场市场和击败庄家的人》里，这位传奇的金融天才用清晰简单的语言分享了自己在赌场和市场这两大领域的激动人心的冒险之旅，并分享了他击败庄家、战胜市场的秘诀，比如盯住“5”和“A”两张牌，就能决胜21点；而“凯利公式”“科学预测股票价格”和“价格锚点”则是战胜市场的最重要的投资策略。

最后，索普也用自己的传奇经历总结出一条人生的成功法则，那就是：你需要有强大的自学能力、独立思考的能力，然后对基本的金融经济知识有所了解，对投资市场和人生当中的风险、回报和不确定性有清晰的认识，你就能够打败大多数人，成为让人羡慕的少数人生赢家之一。

《征服市场的人》

?全方位还原 “量化投资之父”的投资理念！ 如果你是投资人，这本书将为你展示什么是真正的量化投资，以及模型之外的投资理念。 ?揭秘如何领导一群极客打造华尔街最赚钱的机器！ 如果你是管理者，这本书将教会你如何管理一支天才团队，包容他们的离经叛道、古怪性格甚至水火不相容的政治立场，并能和谐地一起创造更大的价值！ ?讲述作为“跨界狂魔”“斜杠大佬”是一种怎样的体验！ 如果你是普通读者，你将从这本书中看到麻省理工学院的坏小子是如何漫游在密码破译员、数学家、投资家等数个壁垒森严的身份之间，并且逐渐进化成为“量化投资之父”的，您能从中学到，面对棘手的问题和挑战，我们应该如何自处和应对。

《战胜一切市场的人》

第1章：热爱学习 第2章：科学是我的游乐场 第3章：物理和数学 第4章：拉斯维加斯 第5章：征服 BLACKJACK 第6章：羊羔的日子 第7章：每个人的卡片数 第8章：玩家对赌场 第9章：一台计算机:预测轮盘赌 第10章：其他赌博游戏的优势 第11章：华尔街： 地球上最伟大的赌场 第12章：与巴菲特的桥梁 第13章：成为伙伴关系 第14章：领跑 定量革命 第15章：上升…… 第16章：……以及下跌 第17章：调整周期 第18章：诈骗和危害 第19章：低买高卖 第20章：将卡车倒车到银行 第21章：最后一口气 第22章：对冲你的赌注 第23章：富人的定义 第24章：复合增长：世界第八大奇迹 第25章：击败大多数投资者 第26章：你能打败市场吗？ 你应该试一试吗? 第27章：资产配置和财富管理 第28章：归还 第29章：金融危机：不吸取教训 第30章：思想

《征服市场的人》

序 言 做人类做不到的事 前言 神秘的西蒙斯 测一测 你是否了解征服市场的策略

第一部分 金钱不是万能的 001 第1 章 学数学赚不到钱吗 003 定理和方程式可以帮助人们发现真理 010 “赚快钱的感觉真是太棒了！” 014 财富可以让人独立，让人产生影响力 017 第 2 章 让每年收益超过 50%的交易方法 019 开发新型股票交易系统 026 “你被解雇了” 028 牛人与真正的牛人 031 离婚，只是因为结婚太早 033 陈 西蒙斯理论 034 在职业巅峰攀登一座新的山峰 036 第3 章 一定有办法对价格建模 039 列尼·鲍姆的算法 043 “我想要在我睡觉的时候都能帮我赚钱的模型” 051 更名 056 解约，鲍姆退场 060 寻找一条新赛道 063 第4 章 一场投资革命蓄势待发 065 詹姆斯·埃克斯的焦虑与愤怒 068 埃克斯加入西蒙斯的公司 072 桑铎·斯特劳斯，未知宝藏的探寻者 073 “他必须参与到竞争之中，并且必须赢” 076 新公司Axcom 078 瑞尼·卡莫纳，只要大部分正确就足够了 079 黑箱，跟着数据走 082 第5 章 大奖章诞生，致敬曾经获得的数学奖章 087 用“大奖章”留住客户 094 称职的数学家，不称职的研究主管 100 道歉与忏悔 103 第6章 神奇公式，在高频交易中盈利 107 闻到硝烟味儿的时候要赶紧跑 116 只有系统能决定我们交易什么 118 征服市场的障碍 122 第7章 宽客们的金融工程 125 自动化自营交易团队 135 因子投资法 138 最大的竞争对手 139 第8章 只用单一的交易模型 143 亨利.劳弗，一个价值连城的决定 149 自作聪明的人太多了 158 又激动，又焦虑 160 透明带来竞争，曝光得越少越好 161 “皇帝们总想开疆拓土” 163 保罗·西蒙斯的去世 165 第9章 挖角IBM，招揽最优秀的人才 169 处在低谷状态中的聪明人 177 罗伯特·默瑟，计算机的信徒 178 彼得.布朗，给“深蓝”命名的人 181 第10章 拯救Nova基金 191 “一瘸一拐”的Nova基金 198 戴维·马杰曼，成为公司最不可或缺的人 202 第11章 永远不要完全相信一个模型 209 不同寻常的开放文化 213 赚钱策略的三个步骤 217 全新的自信 219 1998年陨落的两个量化巨头 222 模型不能反映全部事实，只反映事实的一部分 226 机器失控了? 227 “我们发现的原则始终有效” 231

第二部分 金钱改变一切 235 第12章 大奖章基金清退外部持有人 237 一篮子期权，大幅提升收益率的妙招 242 我真的应得那么多钱吗 245 劳弗代表过去，布朗和默瑟代表未来 248 新员工与老员工的冲突 251 初心变了 252 “他什么都没做” 254 西蒙斯的避难所.257 肉中的刺 258 第13章 启动RIEF，做长期交易 263 绝不放过叛逃者 272 一群“谢尔顿” 274 量化地震 275 “我们不会翻车” 280 压垮格伦·惠特尼的最后一根稻草 281 你可以比市场更聪明 283 第14章 在50.75%的机会中做到百分之百正确 287 戴维·马杰曼的新生活.291 稀有动物默瑟 297 专业表现和政治观点是两码事 299 “我们非常沮丧” 301 交战 302 死亡威胁 303 解雇马杰曼 303 投诉与撤资 307 第15章 量化投资的未来 311 量化投资者的挑战318 计算机交易的风险被夸大了 319 试图击败市场是愚蠢的 321 友好和解 323 一切都在掌控中 324 西蒙斯的野心 325 后记 我们拥有很多运气 329 译者后记 致敬詹姆斯·西蒙斯 333 附录1 文艺复兴科技公司在1988 2018 年的年报数据 337 附录2 各大基金的年化复合收益率对比339 参考文献 340

格里高利·祖克曼

● 《华尔街日报》的特约撰稿人，撰写金融公司、金融交易和对冲基金等投资和商业主题的文章。

● 三次获得杰拉尔德·勒布奖（Gerald Loeb Award），这是商业新闻界最负盛名的荣誉。

● 受美国消费者新闻与商业频道（CNBC）、福克斯商业频道和其他媒体邀请，定期对复杂的交易技术及金融市场进行探讨和分析。

● 《史上最伟大的交易》《页岩革命》的作者。

;.;爱德华·索普(Edward O. Thorp) ， 赌神，麻省理工学院数学、金融学教授，华尔街量化交易对冲基金的鼻祖，著有《战胜市场》和《击败庄家》。

《征服市场的人》

媒体推荐: 早在人工智能成为一个“网红词”之前，詹姆斯·西蒙斯就已将其应用于金融市场，结合资金杠杆的巨大威力，取得了无与伦比的投资成功。让人不禁联想，如果詹姆斯·西蒙斯当初没有把其兴趣点放在金融市场上，而是在其他应用领域，他也许会给这个世界带来更大的惊喜和进步。 王庆 上海重阳投资总裁 资本市场是英雄辈出的，好比一道复杂的数学题，总有一些天才另辟蹊径，以出乎意料的方式找到答案，西蒙斯就是这样的一代传奇！阅读天才投资家的故事可以让我们品味、反省自己的人生，西蒙斯这样的成大事者都是有执念的，所谓只有偏执狂才能生存！ 张维 基石资本董事长 不论你对量化投资是否感兴趣，这本书都值得一读：梦想、远见、执着、挑战、冲突、征服……你在其中可以找到传奇大片的所有元素。一本引人入胜的书，一段精彩的人生。 黎海威 景顺长城副总经理、量化投资部总监 詹姆斯·西蒙斯是全球证券市场公认的“量化交易鼻祖”，而他率领的文艺复兴科技公司则是全球最成功的，又最低调且神秘的量化基金公司。西蒙斯在波澜跌宕的投资人生中，可以说是在不确定中寻找机会、将不可能变成可能，而这恰好也正是资本市场的最大魅力所在。感谢这本书的作者以及译者们，让我们得以通过这本书揭开神秘面纱，走近西蒙斯。 邬必伟 富途高级合伙人、金融及企业服务总裁 文艺复兴科技公司的故事堪称“股市投资成功的另类版”：在杂乱无序的股价波动中，用枯燥乏味的数学分析方法也能淘到真金吗？一群美国数学家成功地将数学算法和计算机交易软件转化为神奇的“股市淘金术”，创造了证券交易史上的奇迹。 神秘的文艺复兴科技公司掌门人詹姆斯·西蒙斯不仅对数学研究贡献良多，而且还华丽转身为股市投资家，用数学算法、数据挖掘和计算机模型去寻找影响股市短期波动的宏观变量，挖掘股市数据，建立计算机模型，分析价格波动规律，预测个股走势，引领全球量化投资的风向。 曹红辉 国家开发银行高级专家，中国社会科学院金融学教授 詹姆斯·西蒙斯和文艺复兴科技公司的传奇业绩告诉我们：在交易数据量几何级增长的今天，无论在期货市场还是在股票市场，量化投资成为主流已是大势所趋，甚至你可以不懂金融，不懂企业基本面，不懂经济，也依然有可能做好量化投资。但真正要战胜市场，还是有很多先决条件的，包括西蒙斯在纽约州立大学石溪分校掌管数学系的成功经历，都给我们带来深刻的启发。

即使你本身就是一位大神级数学家，也必须有能力识别和招募到一群，而不只是一个绝顶聪明的人，一起渴望并创造奇迹；而且，光是绝顶聪明还不够，你的团队还必须拥有一种特质，那就是拥有原创性的思维。正如西蒙斯所说：“牛人和真正的牛人之间还是有很大区别的。”与此同时，你还要有能力管理好这些最聪明的人，引导他们一起共事，包容他们的离经叛道、古怪性格甚至水火不相容的政治立场，这种挑战一点儿不亚于持续开发和迭代那些能够长期战胜市场的量化投资模型。 杨宇东 第一财经总编 格里高利·祖克曼写了一本有意思的书，关于数学家和密码天才詹姆斯·西蒙斯在量化投资和交易领域的传奇经历。我几乎是一口气读完的，那些艰深的数学理论我囫囵吞枣地读了，好在作者跟我们大多数人一样不是数学家，因此没有花太多笔墨在理论上，本书更好看的是故事和人性。詹姆斯·西蒙斯的个人生活和投资生涯，字里行间都让我想起那句著名得有点儿老掉牙的话：只有偏执狂才能生存。与其他人不同，他偏执于对金钱和成功投资的狂热与不懈追求。

全书充满了数学天才们和密码破译天才们的故事，虽然是以西蒙斯为主角，但其实他创立文艺复兴科技公司、大奖章基金的经历就是一群不走寻常路、具有极高智商、不见容于凡人的天才们的极另类发展史，他们的成功通常被人们用一组数字佐证：从1988年到2018年，30年的时间里，他们运营的大奖章基金的年化复合收益率为39.1%；而同期，乔治·索罗斯的量子基金、彼得·林奇的麦哲伦基金、沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司等的年化复合收益率都望尘莫及。读罢掩卷，忽然非常好奇，这究竟是否已经是詹姆斯·西蒙斯和文艺复兴科技公司的全部故事。 张延 FT中文网总编 用文字讲述故事的独特性是什么？大约是回到流动着的历史中，撷取事物的细节去定义事实。在本书中，定义詹姆斯·西蒙斯人生的关键词不是天才、不是成功、不是财富，而是自由。詹姆斯·西蒙斯漫游在密码破译员、数学家、投资家等数个壁垒森严的身份之间，那份自由源于比他人多出的一点儿勇敢，以及一点儿想象力。 董力瀚 投中网总编

《征服市场的人》

詹姆斯·西蒙斯从未放慢过前进的步伐。 这是1990 年的秋天，西蒙斯正端坐在他位于曼哈顿市中心一座摩天大楼33 层的办公室里，紧盯着 电脑屏幕上不停刷新的全球金融市场动态。他的朋友们都很难理解他为什么还在坚持。当时已然52 岁的西蒙斯已经度过了大半个可谓丰满的人生，披荆斩棘，乘风破浪，取得了旁人难以企及的成就。然而，他依然如故，尽心管理着基金，心随市场的每一个起伏而跳动。 西蒙斯身高约1.78 米，略有一点儿驼背，一头稀薄的灰发使他看起来稍为显老。他的眼睛周围布满 皱纹，这也许是他的烟瘾所致，但他压根儿不想戒掉自己的烟瘾。西蒙斯拥有棱角分明、粗犷坚毅的面容，眼中时常闪烁着狡黠的目光，这很容易让人联想起已故演员汉弗莱·博加特A。西蒙斯整洁的办公桌上有一只巨型烟灰缸，时刻准备着迎接下一坨烟灰。墙上挂着一幅略显恐怖的画作——一只猞猁正在尽情地享用一只兔子。几张沙发椅旁边的咖啡桌上，放着一份佶屈聱牙的数学论文，提醒着到访者西蒙斯早期辉煌的学术生涯，然而相关学术研究早已被西蒙斯抛诸脑后，留待同侪们继续去求索。 此时，西蒙斯已经为寻找成功的投资模型花费了12 年时间。早先，他也和别人一样，依靠天性和直觉进行投资交易，但市场的波动常常让他愁到胃痛。他一度沮丧至极，甚至让同事怀疑他有自杀倾向。西蒙斯曾经雇用两位顶尖的数学家和他一起从事投资事宜，但是这种合作在亏损和相互指责中分崩离析了。就在此前的一年，也就是1989 年，由于业绩非常糟糕，西蒙斯曾经不得不停止相关投资活动。许多人认为他也许会终止他的整个投资生涯。 现在，在经历了一段失败的婚姻、离开了两任不合拍的合作伙伴之后，西蒙斯决定拥抱一种激进的投资风格。他与一位博弈论专家埃尔文·伯勒坎普一起开发了一个计算机模型，可以用来处理海量的市场数据，并从中挑选出最优的交易机会。他们认为，这是一种具有科学性和系统性的方法，可以用来去除交易流程中的情感因素。“如果我们有足够的数据，那么我们是能够做出预测的。”西蒙斯如是说。 西蒙斯的密友们都知道是什么在驱策着他。西蒙斯23 岁就获得了博士学位，然后成了一位为人称道的密码学家、一位远近闻名的数学家和一位极具开创性的大学管理者。他需要新的挑战和更大的舞台。西蒙斯曾经和一位朋友提起过，如果能够破译股市密码继而征服投资世界“将会是了不起的成就”。他想用数学征服市场，如果成功，他非但能够赚到巨额的财富，甚至可能影响到华尔街以外的世界。有人认为这才是西蒙斯真正的目标所在。 投资领域和数学领域一样，你往往很难在中年取得突破。然而，西蒙斯确信他即将取得某种历史性突破。夹着梅丽特牌香烟，西蒙斯又一次拨通了伯勒坎普的电话。“你在留意黄金价格吗？”西蒙斯操着波士顿口音，用他那沙哑的嗓音问道。“是的，我在留意着黄金价格，”伯勒坎普答道，“但是我们并不需要调整我们的交易系统。”西蒙斯没有再说什么，而是像往常一样礼貌地挂上电话。然而伯勒坎普却对西蒙斯的盘问日益感到困扰。