气候变化已成为２１世纪全球治理的核心议题。随着《巴黎协定》的推进，各国纷纷将碳市场视为参与全球气候治理、实现减排目标的关键性政策工具。然而，全球碳市场呈现出碎片化特征区域与国家机制交错、强制与自愿市场并存、公共规制与私人标准交织。如何通过制度设计与机制互动实现碳市场的有效链接，成为理论与实践的双重挑战。中国始终积极承担全球气候治理责任，作为全球生态文明建设的重要参与者、贡献者和引领者，在;双碳目标驱动下，全国统一碳市场的建设既是国内政策创新的焦点，也是参与全球气候治理的重要路径。与此同时，欧盟碳边境调节机制（犆犅犃犕）等单边气候政策的强制推行，使得碳定价逐渐异化为新型贸易壁垒工具，进一步凸显了碳市场链接的紧迫性与复杂性。本书的写作初衷，正是源于对这一领域系统性研究的迫切需求。笔者希望通过理论梳理、案例分析与政策探讨，为碳市场链接的学术研究与实践决策提供参考，助力全球气候治理的协同增效。本书以;碳市场链接为核心，从理论、实践与未来三个维度展开研究：在理论框架部分，本书提出从;机制互动的视角，将强制碳市场与自愿碳市场的链接分为;实质性与;非实质性两类，并构建动态演化模型，揭示碳市场链接软硬机制吸收、重叠与挤出过程；同时，采用多层私人规制分析框架增进对企业自愿气候行动复杂动因的理解，并基于全球４８个国家、１０个行业的１２００余家企业数据，利用因果调节效应实证分析了企业参与自愿碳市场的多层动因。在实践探索部分，本书系统梳理中国从地方试点到全国统一碳市场的演进历程，揭示;共识治理模型下政策目标兼容、机制创新与规范秩序形成的中国特色；并引入政府间规范秩序理论，解析中国碳市场央地互动的治理逻辑。在未来展望部分，本书结合欧盟犆犅犃犕、犆犗犚犛犐犃等案例，探讨碳边境调节机制的实施对国际贸易与产业转型产生的双刃剑效应，并深入探讨了未来中国在面对上述挑战和机遇时的应对策略和具体举措；同时对全球碳市场链接的未来格局和路径进行了展望。本书的核心观点包括：第一，全球自愿碳市场与强制碳市场之间的链接，存在实质性链接与非实质性链接这两种不同形式，碳市场链接的本质是制度互补性与机制互动的耦合，共享治理目标的基础上的制度互补性是够成非实质性链接的基础，各个市场之间的机制互动则构成了实质性链接。第二，碳市场间的机制互动具有一定的动态演化性，自愿市场发展的滞后性无疑会削弱强制市场与其链接的意愿，自愿市场需提升提高碳信用质量和规范性以匹配强制市场的质量要求。第三，企业层面的环境、社会和治理（犈犛犌）结构、国家层面的碳市场互补性以及跨国层面国际非政府组织的批评，均是推动企业参与自愿碳市场的重要因素。第四，政府间规范秩序理论反映了中国地方试点碳市场和全国统一碳市场建设过程中的治理逻辑，中国碳市场的央地互动体现了;政策试验反馈扩散的创新路径，为发展中国家贡献了治理范式。第五，犆犅犃犕的实施既是贸易壁垒风险，也是倒逼全球碳定价协同与低碳技术创新的机遇，中国应该通过完善碳市场和推动企业技术革新，减少犆犅犃犕的影响，并应积极参与国际气候治理，增强在国际碳市场规则制定中的影响力。本书的写作历时三年，其间经历了多轮文献梳理、数据收集与实地调研。研究初期，全球碳市场动态快速演变，欧盟犆犅犃犕 草案、部分国家气候政策的倒退和反复、中国犆犆犈犚重启等事件发生，迫使笔者不断调整研究框架以纳入最新实践。数据获取也是一大挑战，尤其是跨国企业碳交易数据的碎片化与透明度不足，需依赖国际数据库、企业社会责任报告与非政府组织调研报告交叉验证。写作过程中，笔者多次参与国际气候政策研讨会，与欧盟、美国及亚洲学者就碳市场链接的技术细节展开辩论。这些交流深化了笔者对制度差异与政策博弈的理解，也促使本书更加注重理论与实践的结合。本书的完成得益于多方支持。感谢薛澜教授的悉心指导，其关于全球治理与制度理论的研究为本书奠定了重要基础；感谢清华大学产业发展与环境治理研究中心（犆犐犇犈犌）为本研究提供了项目资助，不仅如此，犆犐犇犈犌的管委会委员贺克斌院士以及学术委员星岳雄教授、八田达夫先生、白重恩教授、高世楫先生等专家学者在本项目的立项、中期和结项过程中提供了指导和帮助；感谢犆犐犇犈犌研究助理徐乐女士在全书的资料收集、整理、撰写和统稿过程中提供专业的研究服务，她还负责撰写了本书第五章的初稿。此外，我们还要感谢犆犐犇犈犌潘莎莉女士提供的行政支持。最后，感谢上海人民出版社对于本书出版给予的大力支持，他们的高效工作使得本书得以及时面世。我们对以上机构和人员致以诚挚的感谢和敬意！尽管力求全面，本书仍存在诸多局限：关于数据时效性，碳市场发展日新月异，部分案例分析的结论可能需要随政策调整而更新；关于研究广度，对中小型企业与非碳密集型行业的减排潜力探讨不足，未来需扩展样本覆盖；关于理论深度，机制互动的微观动力学模型尚未完全构建，量化分析工具的应用有待加强，未来的研究可以针对具体的碳市场链接场域，考察机制互动的强弱程度是否存在差异。这些不足既是遗憾，亦是未来研究的起点。笔者期待本书能抛砖引玉，激发更多学者关注碳市场链接这一跨学科领域，共同探索全球气候治理的可行路径。

本书是清华大学产业发展与环境治理研究论丛之一，是研究国内国际碳市场的力作。

《碳市场链接：理论、实践与未来》聚焦碳市场链接的多维研究，系统梳理碳市场的概念、分类及全球发展现状，重点剖析强制碳市场与自愿碳市场通过机制互补性（如参与主体、市场边界互补）和机制互动（认知、规则、行为、功能四类链接）形成的复杂关联，并结合中国全国碳市场建设、欧盟CBAM机制等案例，探讨碳市场链接的实践路径与未来趋势，指出碳市场需通过制度协同应对;碳泄漏、推动低碳转型，同时平衡贸易公平与减排效率，为中国及全球气候治理提供理论参考。

陈玲,清华大学公共管理学院副教授，博士生导师，清华大学产业发展与环境治理研究中心主任，中国能源模型论坛执行主任。主要研究方向：产业发展与科技创新，公共政策与政策过程理论，创新与发展的制度分析等。

杨越，中共党员，管理学博士。清华大学产业发展与环境治理研究中心博士后，现就职于中国科学院大学。主要研究方向：资源环境经济与政策，长期关注气候应对、碳资产管理、海洋环境保护与修复等全球治理与可持续发展议题。获得国家自然科学基金、中国博士后基金等支持，发表SSCI/SCI/CSSCI期刊文章20余篇，兼任中国技术经济学会决策智能分会副秘书长，管理科学与工程学会智能决策分会副秘书长。

谢蒙莹，清华大学公共管理学院博士研究生。主要研究领域为全球气候治理、私人规制、气候政治、能源转型、以及中国对外投资的可持续发展等议题。研究成果发表于《世界经济与政治》、Journal of Comparative Policy Analysis, Global Public Policy and Governance等学术期刊。

一、 碳市场概述 １（一）碳市场概念与机制 １（二）碳市场的分类 ２二、 全球碳市场的现状与发展趋势 ４（一）全球碳市场的发展现状 ４（二）主要国家、地区及行业碳市场介绍 ７一、 机制互动视角下碳市场链接的概念与内涵 １４（一）强制碳市场与自愿碳市场链接的基本属性 １５（二）强制碳市场与自愿碳市场链接的现状与挑战 １６二、 强制碳市场与自愿碳市场链接的具体形式 １９（一）类型一：非实质性链接 ２０（二）类型二：实质性链接 ２２三、 强制碳市场与自愿碳市场链接的场域类型及具体案例 ２４（一）碳市场链接的场域类型 ２４（二）碳市场链接的实际案例 ２５四、 强制碳市场与自愿碳市场链接的制度特征 ３５（一）碳市场链接的主要发现 ３５（二）碳市场链接机制互动的动态演化过程 ３７一、 全球气候治理中的非政府主体角色 ４３（一）全球私人规制的兴起 ４５（二）影响参与全球私人规制的主要因素 ４６二、 链接全球自愿碳市场的多层次私人规制体系 ４９（一）企业层面的影响因素：企业环境、社会和治理结构 ５１（二）国家层面的影响因素：碳市场制度互补性 ５２（三）跨国层面的影响因素：来自国际非政府组织的批评 ５４三、 关于企业参与全球自愿碳市场的动机分析 ５５（一）变量与样本的选取 ５５（二）经验分析结果 ５６!G井$HI@IJ"*十,2KL_MNOP一、 中国碳市场的发展与地方实践 ６３（一）中国碳市场发展历程 ６４（二）中国碳交易市场地方试点 ６６（三）全国统一碳市场建设 ６７（四）全国统一碳市场建设下的地方碳市场差异化发展路径 ７０二、 中国碳市场建设过程中的央地互动 ７３（一）政府间规范秩序理论视角下的央地互动 ７３（二）共识治理模型下的中国碳交易市场发展 ７8

一、 碳关税与边境碳调节机制相关概念辨析 ８９（一）碳关税的概念界定 ８９（二）边境碳调节措施的概念与分类 ９１二、 国际碳边境调节机制的缘起和进程 ９２（一）国际碳边境调节机制的发展背景 ９２（二）欧盟碳边境调节机制 ９５三、 碳边境调节机制的主要政策目标 ９８（一）预防碳泄漏 ９８（二）防止贸易竞争力减损 １００四、 碳边境调节机制的影响 １０１（一）对国际贸易的影响 １０１（二）加速全球碳定价进程 １０４五、 中国应对碳边境调节机制的路径和具体举措 １０６（一）完善国内碳市场机制建设 １０７（二）推动清洁能源替代与低碳技术发展 １０８（三）提升中国在国际碳标准制定上的话语权 １０９

一、 主要结论 １１４二、 碳市场链接的新格局及未来展望 １１７（一）碳市场链接的未来格局 １１７（二）碳市场链接的路径展望 １２０三、 相关研究展望 １２３