本书是广东省律师协会丛书作品之一。本书通过典型案例回应了诸多证券市场关切的实务问题：如何理解科创板“科创属性”评价指引中“关键技术市场空间”的辩证关系？创业板如何把握“三创四新”的实质内涵？北交所如何体现“服务中小企业”的定位差异？注册制下以信息披露为核心的审核理念如何改变IPO准备工作？哪些常见财务规范问题易引发监管问询？等等。这些问题的提出与解答，不仅源于实践，更反哺实践，为后续拟上市企业及中介机构提供了可复用的方法论和风险应对策略。

目　录Contents

广州SSZN股份有限公司北京证券交易所上市主要法律问题分析

一、基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）上市情况

二、SSZN上市主要法律问题

（一）发行人业务问题

（二）发行人资产问题

（三）发行人股份问题

三、SSZN上市过程法律工作的回顾与总结

重庆SFXC股份有限公司上海证券交易所主板上市案例分析

一、SFXC概况与上市背景分析

（一）公司概况

（二）公司股东及实际控制人情况

（三）上市背景

（四）业务情况与基本优势

二、SFXC的上市过程

（一）首发上会遭暂缓表决

（二）二次上会获表决通过

（三）SFXC上市过程的法律分析

（四）结论

三、SFXC上市后情况分析

（一）股市表现情况

（二）公司财务状况

（三）公司治理情况

四、SFXC上市的启示和借鉴

（一）对企业上市路径选择

（二）中介商的选择

（三）IPO定价

（四）上市后资金如何使用

（五）SFXC上市过程中需要注意哪些法律问题

五、总结

浙江ZXHB科技集团股份有限公司上海证券交易所上市主要法律问题分析

一、公司基本情况介绍

二、公司上市时的主要法律问题及解决方案

（一）发行人实际控制人的认定

（二）同业竞争之一

（三）同业竞争之二

（四）存在对赌协议

（五）社保及公积金问题

郑州SD工业机械服务股份有限公司上市重点法律问题及解决方案

一、公司基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）公司上市过程简述

二、公司上市时的主要法律问题及解决方案

（一）实际控制人认定问题

（二）独立性问题

（三）关联交易问题

（四）同业竞争问题

三、案例总结

广州GHKJ股份有限公司上市主要法律问题分析

一、基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）公司上市历程

二、公司上市的主要法律问题

（一）历史沿革问题

（二）对赌协议问题

（三）股权变动问题

（四）合规审查问题

四川QYQT股份有限公司创业板上市主要法律问题分析

一、基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）上市情况

二、QYQT上市主要法律问题

（一）历史沿革问题

（二）历次股权变动问题

（三）对赌协议法律问题

（四）实际控制人涉案法律问题

（五）环境污染与安全生产问题

湖北HDYY股份有限公司创业板上市主要法律问题分析

一、公司基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）公司上市简述

二、HDYY上市主要法律问题

（一）关联方配偶受让股权是否存在股权代持的问题

（二）直系亲属被认定为一致行动人但未被认定为共同实际控制人

（三）环境污染与安全生产问题

三、案例总结

（一）股权代持问题关注点及解决思路

（二）实际控制人认定的关注点及思路

（三）环保类问题的关注要点及思路

江苏FHYL器材股份有限公司上市主要法律问题分析

一、公司情况介绍

（一）公司基本情况

（二）公司上市简述

二、公司上市的主要法律问题

（一）关于实际控制人认定及潜在业务竞争风险

（二）2016年王某某平价转让股份搭建员工持股平台的原因与合理性

（三）关于历史沿革问题

三、案例总结

KBT（8××××9）北京证券交易所IPO案例分析

一、案例背景

二、第一轮问询主要关注问题

（一）股权结构与控制权稳定性

（二）受托加工业务真实性及合规性

（三）子公司变动及相关交易的合理性

（四）食品安全与经营合规性

（五）频繁更换主办券商

三、第二轮问询主要关注问题

（一）数字化体育科技服务的合规性

（二）董事及高级管理人员离职披露不充分

四、第三轮问询主要关注问题

（一）深入财务核查

（二）职业技能培训和考试服务业务披露不充分

（三）产能相关回复内容前后矛盾

深圳市FSCX技术股份有限公司主要法律问题分析

一、基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）发行人历史沿革

（三）股权结构

（四）上市历程

二、FSCX上市主要法律问题

（一）股权代持问题

（二）对赌协议问题

（三）业务资质问题

（四）税收优惠核查问题

SWXA科技股份有限公司科创板上市主要法律问题分析

一、公司基本情况介绍

（一）公司基本情况

（二）公司上市情况

二、SWXA上市的主要法律问题

（一）出资问题

（二）历次股权变动问题

（三）对赌协议问题

（四）关联方与关联交易问题

北京证券交易所股票首发上市规则及实践应用

一、公司首发上市中存在的法律问题

（一）主体资格与独立性问题

（二）股东与股权问题

（三）对赌协议与业绩承诺问题

（四）财务与会计问题

（五）关联交易与同业竞争问题

（六）知识产权保护问题

（七）信息披露与合规性问题

（八）保荐机构责任问题

二、北京证券交易所股票上市规则

（一）《北京证券交易所股票上市规则》

（二）《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》（以下简称《1号指引》）

三、北京证券交易所对发行人的具体要求

（一）北京证券交易所对发行人行业的具体要求

（二）北京证券交易所对发行人财务指标（市值）的具体要求

（三）北京证券交易所对发行人股本总额的要求

四、关于北京金融法院的设立及管辖的案件

（一）关于北京金融法院的设立

（二）关于北京金融法院管辖的案件

五、关于申请再审案件和再审案件的管辖