金融怪傑賴瑞‧海特的順勢交易原則

The Rule: How I Beat the Odds in the Markets and in Life―and How You Can Too

作者： 賴瑞‧海特  

原文作者： Larry Hite

譯者： 李靜怡

出版社：大牌出版  

出版日期：2025/08/13

語言：繁體中文

規格：272頁 / 14.8 x 21 x 1.7 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版

出版地：中国台湾

（页面参数仅供参考，具体以实物为准）

內容簡介

當代金融怪傑、系統化交易一代宗師

【賴瑞‧海特親筆自傳】

★ 華爾街形容他：「啟發了一整個世代的趨勢與量化交易管理者。」

★ 他是傑克．史瓦格筆下的「金融怪傑」中，神祕、低調，績效不是頂，但卻始終「留在場上贏錢」的怪咖！

★ 趨勢及波段交易者入陣需讀，《金融怪傑》傑克．史瓦格、《超級績效》馬克‧米奈爾維尼──聯名举薦

在金融世界裡，如果你很弱小，

你更要學會「追蹤趨勢」、「計算賠率」，

然後，站在巨人的肩膀上賺錢！

他從小雙眼半盲、有嚴重的閱讀及學習障礙，朋友戲稱他是「不平衡先生」；他在30歲前到處碰壁，且從未念過一天商學院……

若干年後，他卻創辦了史上規模突破10億美元的對沖基金公司，也讓他成為傑克‧史瓦格筆下聞名全球的「金融怪傑」。

本書將完整呈現這位傳奇作手的「趨勢交易理論」，

以及他獨樹一格的資金及風險控管策略

他的「非對稱槓桿」交易哲學將告訴你：如何減少不當操作的損失，讓真正獲利的項目持續滾動──即便我們無法控制市場走向，但卻能控制你的下注規模，以及你所承擔的風險：

Step 1：先進場，而且要先求存，再求勝！

Step 2：不要輸光你的籌碼，只要能留在場內，就會有源源不斷的機會。

Step 3：聰明地計算賠率，啟動「正均值賽局」。

Step 4：建立非對稱槓桿策略，有紀律的控制風險並放大獲利。

身為系統化交易的一代宗師，賴瑞‧海特強調，無論是投資與人生，成功與否都是一連串「選擇」的累積，關鍵在於該如何計算每個選擇背後的賠率？只要實踐本書所述的方法論，依循「可見事實」、「遊戲規則」，以及「可行選項」等原則，你就能從賽局中勝出。

【收錄】

非對稱槓桿的理論與實踐──限縮風險，讓獲利極大化的三原則：

● 時間：透過債券到期日的保護以獲得大量交易機會。

● 知識：回測大量歷史數據以獲得市場知識。

● 金錢：善用OPM戰術（Other People’s Money），用「別人的錢」分散風險。

※本書初版書名為《超速贏利：金融怪傑賴瑞‧海特的順勢交易原則》

※更多精彩內容，請下滑至【前言】──獻給渴望財富自由的你

作者簡介

賴瑞‧海特（Larry Hite）

擁有超過三十五年資產管理經驗的賴瑞‧海特，是華爾街備受推崇的交易員，也是趨勢追蹤策略與量化、程式交易的傳奇先驅。

1972年，他在業界的《期貨雜誌》上發表〈賽局理論應用〉一文，為金融圈投下震撼彈，因為在此之前，從來沒有人證明過要如何把「賽局理論」應用在投資領域。

1981年，他創立明特公司，並帶領團隊建立史上非人為干預、通過嚴格回測驗證的自動化交易系統。該系統以趨勢交易的策略及統計方法，操作管理期貨基金（CTAs）。此外，透過「非對稱槓桿」的交易哲學，他推的「保本型基金」，這讓明特成為管理規模突破10億美元的對沖基金公司。在他的操盤下，該公司在1981至1988年寫下年均報酬率30％的輝煌紀錄，這也讓他名列暢銷作家傑克．史瓦格《金融怪傑》中的風雲人物。

2002年，他創立海特資產管理公司，專注管理自己的家族財富基金，並繼續深化對系統化交易的研究。

2012年，賴瑞‧海特獲頒《對沖基金評論》的終生成就獎，交易圈形容他：「啟發了一整個世代的對沖基金系統管理者。」

目錄

序

讓利潤持續滾動的原則

麥可‧卡威爾（Michael Covel）／《海龜特訓班》作者

前言

獻給渴望財富自由的你

▶▶第一部分

羊頭、豬腩與二十一點

第一章

知道你是誰：我從失敗學到什麼？

面對自己的缺點，並且對失敗釋懷

知道自己需要什麼？渴望什麼？

第二章

找到你感興趣的領域：我的交易教育

檢視賠率

四種賭注

第三章

算對機率：你的時間與機會邊際

跟注、加碼與蓋牌

下個會大贏的注

低風險與高勝率

第四章

趨勢追蹤心法：減少損失、持續獲利

趨勢交易的原則

趨勢追蹤與買進持有策略

趨勢追蹤與未知的風險

可控的變數：決定自己要輸多少

第五章

學習如何輸錢：價值千萬的一堂課

八種輸錢法

我如何輸掉一切？

▶▶第二部分

明特基金、金融怪傑和堅守原則

第六章

先知道自己在玩什麼

站在巨人的肩膀上賺錢

非對稱槓桿與保本型基金：我的成功方程式

第七章

學會我的原則：你要如何實踐它？

錢是從哪裡開始滾動的？

風險控管決定一切

如何尋找與跟隨趨勢？

追蹤停損與期權的操作準則

別用壞注去賭你的運氣

如何讓獲利持續奔跑？

第八章

堅不可破的原則：投資下一代

「正均值」遊戲怎麼玩？

把25美元變成200萬的槓桿

重返量化交易賽局

撐起風險控管的三把傘

第九章

與年輕交易員卡拉黛的對談

卡拉黛是一位剛出社會、年紀約二十出頭的年輕人，

她和已屆古稀之年的我，

將針對「如何透過趨勢與量化交易在市場上勝出」這個主題，

展開一場價值不菲的談話……

第十章

你的唯二選擇：堅持不懈、取得利潤

贏了，然後呢?

〈如果〉／魯德亞德‧吉卜林

▶▶附錄

機密：非對稱槓桿理論與實踐

非對稱槓桿：運用極小風險獲得巨大報酬

前言

定義

實例

非對稱槓桿理論與實踐

非對稱槓桿的特質

非對稱槓桿計畫提議

非對稱槓桿交易團隊