本书将内容划分为三个专题：一是基于微观层面，研究个股情绪是否包含公司基本面信息。研究发现推特情绪包含了尚未反映在股价中的有效信息。二是基于中观层面，研究市场情绪是否包含市场基本面信息。研究发现机构交易者情绪有助于提高证券市场的有效性。机构投资者情绪包含了有关市场整体未来现金流预期的新闻。三是基于宏观层面，研究投资者情绪是否影响市场对于宏观信息的吸收。本书研究成果进一步揭示了投资者情绪与证券价格之间的联系，也助于带动行为金融学和传统金融学的融合。美国西弗吉尼亚大学金融学博士，特许金融分析师（CFA)，上海市“浦江人才计划”资助者，“上商青年学者”荣誉称号获得者”。现任上海商学院财务金融学院副教授, International Review of Economics ?Finance (JCR Q1) 副主编，Financial Research Letters (JCR Q1) 客座主编，长期从事投资者情绪、机构羊群效应等方面的研究，多项研究成果在哥伦比亚大学法学院Blue Sky博客和The Conversion论坛等国际媒体上报道。现主持国家自然科学基金项目一项，*人文社科项目一项，在Journal of Banking and Finance、Journal of Financial Markets，Journal of Empirical Finance，Journal of Financial Research等国际知名金融学术期刊发表论文近20篇，对投资者情绪对资产定价的影响形成了一系列独到见解。