商品详情
| 商品基本信息 | |
| 商品名称： | 风险管理 |
| 作者： | [美]沃尔特 V. 小哈斯莱特（Walter V.“Bud |
| 市场价： | 149.00 |
| ISBN号： | 9787111556947 |
| 版次： | 1-1 |
| 出版日期： | 2017-03 |
| 页数： | 560 |
| 字数： | 832 |
| 出版社： | 机械工业出版社 |
| 目录 | |
| 目 录 顾问委员会 CFA协会介绍 前言 致谢 引言 第一部分 概述风险管理的两个十年1990～1999年 第1章 理解市场危机的一个理论框架 / 2 1.1 危机来源3 1.1.1 市场有效性3 1.1.2 流动性和紧迫性3 1.1.3 流动性需求方4 1.1.4 流动性提供方4 1.1.5 市场危机中流动性供需双方的互动5 1.1.6 市场生态5 1.2 案例研究7 1.2.1 1987年股票市场崩溃7 1.2.2 1991年垃圾债券风暴8 1.2.3 1998年LTCM违约事件10 1.3 经验教训11 1.4 政策事宜12 1.4.1 透明度12 1.4.2 监管13 1.4.3 合并13 第2章 在实践中选择和运用合适的风险管理工具 / 16 2.1 有效的风险管理16 2.1.1 资产管理经理的风险16 2.1.2 关注点17 2.1.3 设立项目17 2.2 定义风险18 2.3 风险度量19 2.3.1 追踪误差19 2.3.2 方法论的缺陷19 2.3.3 模型缺陷20 2.3.4 回溯测试22 2.3.5 战略视角23 2.3.6 战略风险管理方法23 2.4 购买还是自建23 2.5 结论24 注释25 第3章 全面风险管理的3P / 26 3.1 3P27 3.2 价格28 3.3 概率29 3.4 偏好30 3.5 将3个P结合起来34 3.5.1 再谈偏好34 3.5.2 更广义的风险35 3.6 风险管理的未来36 3.6.1 知识融合36 3.6.2 全面风险管理（TRM）协议36 注释37 第4章 风险敞口的报告和监控 / 40 4.1 风险管理系统40 4.1.1 识别风险41 4.1.2 量化风险42 4.2 将风险纳入投资流程42 4.2.1 组合概念建构43 4.2.2 证券/交易分析43 4.2.3 交易处理43 4.2.4 组合分析44 4.2.5 度量风险调整后的业绩表现44 4.2.6 报告流程44 4.3 结论462000年至今 第5章 风险管理回顾 / 48 5.1 单一金融风险还是多个金融风险49 5.2 金融灾难的教训50 5.2.1 德国金属冶炼和销售公司事件（1993年）50 5.2.2 橘郡事件（1994年）50 5.2.3 恶棍交易员51 5.2.4 长期资本管理公司（LTCM）（1998年）52 5.2.5 Amaranth基金（2006年）52 5.2.6 小结：充分的控制至关重要52 5.3 业界普遍使用的风险指标53 5.3.1 来自投资理论的指标：方差和标准差53 5.3.2 现代风险管理指标54 5.3.3 概率论54 5.3.4 小结：风险度量是前瞻性的练习55 5.3.5 风险价值（VaR）55 5.3.6 期望损失和条件VaR57 5.3.7 最差预期值58 5.3.8 华尔街指标：欧米伽风险59 5.4 信用风险方法论60 5.4.1 信用迁移61 5.4.2 结构化模型61 5.4.3 强度模型62 5.4.4 精算方法62 5.4.5 大型投资组合模型62 5.5 操作风险63 5.6 流动性风险64 5.7 风险指标的新分类64 5.7.1 货币风险指标65 5.7.2 一致性风险指标66 5.7.3 一致性风险指标定义的扩展68 5.7.4 凸性风险指标68 5.7.5 谱风险指标68 5.7.6 小结：我们如何把这些融合起来69 5.8 风险度量需要整合69 5.9 结论70 注释70 第6章 定义风险 / 72 6.1 弗兰克·奈特72 6.2 对奈特定义的批评74 6.3 哈里·马科维茨75 6.4 不确定性76 6.5 暴露的敞口76 6.6 风险77 6.7 操作方面的定义77 6.8 风险的一个操作主义视角79 6.9 结论80 注释80 第7章 价值和风险：超越贝塔 / 81 7.1 管理风险VS降低风险81 7.2 风险与价值：传统视角82 7.2.1 风险和DCF估值82 7.2.2 相对估值模型82 7.3 拓展对风险的分析83 7.3.1 模拟83 7.3.2 DCF估值84 7.3.3 相对估值85 7.3.4 期权定价模型85 7.4 风险管理的最终评估86 7.5 结论86 注释87 第8章 金融危机的一个简单理论：为何费希尔·布莱克仍然重要 / 88 8.1 金融危机：一个可能的情境分析89 8.2 所有这些系统性风险怎么可能发生90 8.3 我们错在何处91 第9章 管理机构风险 / 93 9.1 通过实时组合监控加强风险直觉93 9.2 银行和基金的风险管理：不一样的游戏95 9.2.1 损失风险的概率：有无偏见95 9.2.2 交易分析和组合分析的区别97 9.2.3 日常数据陷阱98 9.3 风险报告99 9.4 风险判断100 9.5 结论101 第10章 风险管理与风险度量 / 104 10.1 从数据到有用信息104 10.1.1 相关方105 10.1.2 转换需要105 10.2 新的机构投资者105 10.2.1 传统投资者105 10.2.2 对冲基金106 10.3 透明度和风险度量的新动态106 10.3.1 营销、客户服务和销售106 10.3.2 网络系统106 10.4 提供工具107 10.5 结论109 注释109 第二部分 风险度量 第11章 波动率在分散化和风险管理中的意义 / 112 11.1 分散化失效了吗112 11.2 风险模型失效了吗114 11.3 风险的大小应该是如此让人吃惊的事情吗115 11.4 投资者们过度暴露于尾部风险中了吗116 11.5 结论120 第12章 风险：用VaR度量风险 / 121 12.1 度量VaR122 12.1.1 正常分布下的VaR123 12.1.2 正态分布下的VaR123 12.1.3 基于Sigma的VaR124 12.2 评估VaR124 12.2.1 基于分位数的VaR的估计误差125 12.2.2 基于Sigma的VaR的估计误差126 12.2.3 方法之间的比较126 12.3 结论128 注释129 第13章 风险管理如何使投资经理获益 / 130 13.1 定义风险130 13.1.1 绝对与相对风险130 13.1.2 特定基金风险131 13.1.3 意外的损失131 13.2 定义风险管理131 13.2.1 进攻性风险管理131 13.2.2 防御性风险管理132 13.2.3 VaR背景132 13.3 采用VaR133 13.3.1 目标133 13.3.2 方法133 13.3.3 实施134 13.3.4 特殊情况135 13.3.5 表现反馈137 13.3.6 与其他测度的比较137 13.3.7 对于基金经理的好处138 13.3.8 批评和限制138 13.4 结论140 第14章 整合客户和投资经理的 |
| 内容简介 | |
| 本书以该领域顶级人物，如理查德·布克斯塔伯、阿斯瓦斯·达摩达兰等人的主要贡献为纲，勾勒出风险管理的发展历程，展示了这个领域如何适应未来的风险管理的需要。该书涵盖了风险管理的各个方面，先是概述了风险管理在过去20年的情况，然后讨论了风险度量的各方面应用——从风险管理如何让投资经理受益，到理解和监控流动性循环，等等。本书为财务分析师、基金经理和金融行业的其他从业人士提供了对当今风险管理重要内容的深入解读。 |
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