固定收益证券（第七版）（经济管理类课程教材·金融系列）

作者：类承曜

书号：353036

定价：￥55 元

字数：449 千字

印次：7-1

开本：16

出版时间：2026-07-13

ISBN：978-7-300-35303-6

包装：平

内容简介

本书以一种简洁、明晰的风格介绍了固定收益证券最核心的概念、理论、分析方法和工具。本书内容全面,几乎涵盖了所有与债券相关的内容,并按照实用性和操作性进行了侧重点取舍。本书将理论和实践紧密结合起来,既全面介绍了与固定收益证券有关的基础理论,又详细讲述了如何将这些基础理论应用于实践；既可以作为固定收益证券方面的入门读物,又可以作为深入了解有关债券的某些重要问题的参考读物，可以满足高年级本科生、研究生、MBA和相关的证券从业人员等不同层次读者的需要。

本书第七版根据债券市场的最新发展趋势进行了修订,具体如下:对大部分专栏的内容进行了扩充、更新，增添了一些新的专栏；对第二章债券市场的一些内容进行了补充和完善，目的在于让读者对债券发行和交易制度有更清晰和准确的了解；对其他一些章节进行了局部修补工作。

作者介绍

类承曜，经济学博士，中国人民大学财政金融学院教授，中国人民大学投资研究所副所长、北京金融培训中心教师、中国银行间市场交易商协会债券培训专家。讲授的课程主要有：投资学、公司理财、固定收益证券、金融机构风险管理。研究方向主要有：证券投资学、固定收益证券、金融监管研究、公司财务。

目 录

第一章 债券的基本知识 1

第一节 固定收益证券和债券的定义 1

第二节 债券的风险 8

第三节 债券的种类 10

第四节 中国债券的品种 20

第二章 债券市场和债券交易 29

第一节 固定收益证券市场的定义和分类 29

第二节 债券的发行市场 37

第三节 债券的流通市场和价格形成方式 39

第四节 债券的交易和结算方式 43

第五节 中国的国债市场 49

第六节 债券评级 54

第三章 债券的价格 60

第一节 货币的时间价值 60

第二节 债券的价值与价格 66

第三节 复杂情况下债券价值的计算 69

第三章附录 大额可转让定期存单的价值计算 76

第四章 债券的收益率 78

第一节 债券收益率的衡量 78

第二节 债券总收益的潜在来源 88

第三节 衡量债券组合的历史业绩 91

第五章 债券价格波动性的衡量 96

第一节 债券价格与收益率的关系 96

第二节 债券价格波动性的特点 99

第三节 价格波动性的衡量Ⅰ:基点价格值和价格变化的收益值 104

第四节 价格波动性的衡量Ⅱ:久期和凸性 106

第五章附录 125

第六章 利率决定与利率结构 135

第一节 利率概述 135

第二节 名义利率的决定 137

第三节 利率风险结构 141

第四节 利率期限结构 143

第五节 推导收益率曲线 151

第六节 利用收益率曲线正确计算债券价格 156

第六章附录 159

第七章 债券投资组合管理策略 161

第一节 债券投资组合管理策略的选择 161

第二节 消极的债券投资组合管理策略 162

第三节 积极的债券投资组合管理策略 172

第四节 期限分析策略 180

第五节 收益率曲线变动策略 182

第六节 或有免疫策略 184

第八章 利率衍生金融工具简介 188

第一节 利率远期和利率期货 188

第二节 利率期权 199

第三节 利率互换 211

第四节 利率上限、利率下限和利率双限 215

第九章 利率衍生金融工具的定价 219

第一节 保证金账户交易和套利 219

第二节 利率远期合约的现金流模式和远期价格确定 220

第三节 利率期货的定价 222

第四节 利率期权的定价 229

第五节 利率互换的定价 245

第六节 利率上限和利率下限的价值 248

第九章附录 二叉树模型的拓展 251

第十章 附加期权的债券分析 256

第一节 可赎回债券的特性分析 257

第二节 可赎回债券价格的确定 259

第三节 可转换债券 262

第四节 附加期权的债券收益率和风险衡量 270

第十章附录 可赎回债券的久期 272

第十一章 信用风险 274

第一节 固定收益证券的信用风险分类 274

第二节 固定收益证券的信用风险分析和度量 275

第三节 固定收益证券信用风险的管理 296

参考文献 302