融资阶段的介绍、尽职调查的三个评估维度、商业计划书的撰写、股权设置、如何吸引投资者、投资条款清单详解、公司估值的计算方法、谈判标准的介绍、科创板、IPO上市、融后管理
以上内容是创业会陆续遇到的需要学习的，
本书可以作为创业者的工具书，随查随用，帮助创业者高效融资。

如今，创业的人越来越多，创业公司要想发展，就需要足够的资金，而资金的zui重要来源是融资。《企业融资：从商业计划书到上市》主要介绍了尽职调查、商业计划书、股权设置、投资条款清单、公司估值、融后管理、融资模式创新等内容，既有理论性的指导，又有可操作的案例。适合创业融资者、中小企业家及高层管理者、投融资研究者以及大专院校相关专业的师生等阅读。

林沁，工商管理博士，湖南理曜投资发展股份有限公司董事长、湖南理曜律师事务所CEO，擅长企业危机管理、刑事风险防控、顶层设计及股权激励、私募股权投融资、政府公共关系，辅导或培训的企业有东阿阿胶、福瑞达药业、康恩贝药业、大连双迪、梵大集团、思埠集团、五江集团等，尤其对社交电商、直播与短视频、社群团购企业的合规风控体系的建设有深刻研究，多次受邀为北京大学EMBA总裁班授课。

第1章 从0到1的资本战略 001
1.1 资本诉求：世上很少有不缺钱的公司 / 002
1.1.1 从0开始，寻找投资者 / 002
1.1.2 融资阶段：天使、众筹、VC、PE / 004
1.1.3 资本助力与阻力 / 006
1.2 公司融资从0到1的资本战略 / 009
1.2.1 融资模式汇总 / 009
1.2.2 公司成长阶段与融资战略 / 013
1.2.3 融资策略四象限：成本、机会、收益、风险 / 015

第2章 尽职调查：从三个维度接受评估 019
2.1 业务尽职调查：掌握公司经营潜力 / 020
2.1.1 公司基本情况 / 020
2.1.2 股权调查 / 022
2.1.3 行业发展方向 / 023
2.1.4 业务经营 / 024
2.2 财务尽职调查：标的公司财务数据评估 / 026
2.2.1 主要调查方面 / 026
2.2.2 财务审计准备 / 029
2.3 法务尽职调查：公司资产和业务的合规性及签字的法律风险 / 035
2.3.1 历史沿革方面 / 035
2.3.2 重大事件方面 / 038

第3章 商业计划书或白皮书撰写实战 043
3.1 商业计划书的价值与必备内容 / 044
3.1.1 市场：需求预测与容量 / 044
3.1.2 创始人及其团队 / 045
3.1.3 产品/服务：解决用户痛点 / 047
3.1.4 商业模式：如何赚更多的钱 / 050
3.1.5 竞争分析：对手+巨头+壁垒 / 052
3.1.6 里程碑数据：用户和运营是基础 / 055
3.1.7 融资金额：具体到数值和种类 / 055
3.1.8 融资规划：资金使用情况 / 056
3.2 投资者关注什么 / 057
3.2.1 核心回报：估值发生巨大增长 / 058
3.2.2 股份比例：与出资多少挂钩 / 059
3.2.3 收益分配：保证双方的共同利益 / 059
3.2.4 退出机制：方式、条件、规划 / 060

第4章 股权设置：预留股权与股权计划 062
4.1 股权架构 / 063
4.1.1 真功夫：zui差的“均分式”股权架构 / 063
4.1.2 海底捞：根据实际情况调整模式 / 065
4.1.3 脸书：股权的佳分配方式 / 067
4.1.4 阿里巴巴：为新合伙人预留股权 / 068
4.2 股权成熟与锁定 / 070
4.2.1 股权成熟 / 070
4.2.2 股权锁定 / 071
4.3 员工激励池 / 073
4.3.1 激励池有哪些优势 / 073
4.3.2 如何制订激励池计划 / 075

第5章 前期融资：如何成功吸引投资者 079
5.1 吸引天使投资 / 080
5.1.1 天使投资适合什么样的公司 / 080
5.1.2 接触天使投资的技巧 / 082
5.2 股权众筹 / 084
5.2.1 股权众筹需要哪些条件 / 084
5.2.2 股权众筹的6大步骤 / 086
5.2.3 如何防范股权众筹中的法律风险 / 089
5.3 寻找适合的VC / 091
5.3.1 VC适合什么样的公司 / 091
5.3.2 如何引起VC的关注与兴趣 / 093
5.3.3 谷歌为什么可以成为VC的“心头好” / 095
5.4 吸引PE投资 / 098
5.4.1 PE投资适合什么样的公司 / 098
5.4.2 PE机构的3种类型 / 100
5.4.3 小米如何成为PE投资酷爱的投资类型 / 102

第6章 投资条款清单详解 105
6.1 核心条款 / 106
6.1.1 估值的计算与分类 / 106
6.1.2 投资额度 / 107
6.1.3 交割条件 / 109
6.2 优先权 / 111
6.2.1 优先购买权 / 111
6.2.2 优先清算权 / 112
6.2.3 优先跟投权 / 114
6.3 董事会席位 / 115
6.3.1 确保zui强的控制功能 / 115
6.3.2 如何设置董事会席位 / 116
6.4 一票否决权 / 118
6.4.1 一票否决权的范围 / 118
6.4.2 一票否决权的处理技巧 / 119
6.5 领售权 / 120
6.5.1 领售权有什么风险 / 121
6.5.2 如何应对领售权的风险 / 122
6.6 对赌协议 / 123
6.6.1 对赌协议有什么风险 / 123
6.6.2 致命对赌绝对要不得 / 126

第7章 公司估值：估值计算方法**论 128
7.1 相对估值 / 129
7.1.1 可比公司法 / 129
7.1.2 可比交易法 / 131
7.1.3 贴现现金流法 / 132
7.2 标准计算估值 / 134
7.2.1 市盈率计算法 / 134
7.2.2 现金流量折算法 / 135
7.2.3 销售额计算法 / 136
7.2.4 资产计算法 / 136

第8章 谈判：估值不是唯一的谈判标准 138
8.1 如何找到对口投资者 / 139
8.1.1 如何迅速找到投资者 / 139
8.1.2 投资者zui关注哪些方面 / 142
8.1.3 与投资者接触“5大忌” / 144
8.2 如何在谈判中占据主动地位 / 147
8.2.1 谈判的范围和次序必须合理 / 147
8.2.2 多备选几个合适的投资者 / 148
8.3 影响谈判成功的重要交易设计 / 150
8.3.1 股份比例与控制权 / 151
8.3.2 报价 / 153
8.3.3 投资协议 / 153

第9章 科创板：新型融资方式透析 156
9.1 科创板规则解析 / 157
9.1.1 上市条件 / 157
9.1.2 新型的注册制 / 159
9.1.3 交易机制 / 160
9.1.4 规则体系 / 161
9.2 科创板制度新亮点 / 163
9.2.1 表决权 / 163
9.2.2 锁定权及减持要求 / 165
9.2.3 股权激励 / 167
9.2.4 红筹企业上市 / 168

第10章 IPO上市：不同上市地的不同要求 170
10.1 IPO流程 / 171
10.1.1 做好前期准备 / 171
10.1.2 改制为股份公司 / 173
10.1.3 进入辅导期 / 174
10.1.4 提交上市申请，等待审核 / 175
10.2 IPO三大方式 / 176
10.2.1 境内上市 / 176
10.2.2 直接境外上市 / 177
10.2.3 间接境外上市 / 182
10.3 IPO红线和被否原因 / 184
10.3.1 IPO5大红线 / 185
10.3.2 IPO为什么会被否 / 186

第11章 融后管理：创业者与投资者的权益平衡 189
11.1 保护创业者的控制权 / 190
11.1.1 谨慎引入战略投资者 / 190
11.1.2 控制权的博弈 / 191
11.2 欢迎投资者的积极参与 / 192
11.2.1 保持与投资者的沟通联络 / 192
11.2.2 善于挖掘和运用投资者资源 / 193
11.3 财务跟踪与管理 / 194
11.3.1 财务三表分析 / 195
11.3.2 稳定的现金流 / 196
11.3.3 创建财务跟踪和管理系统 / 197
11.4 退出机制处理 / 198
11.4.1 提前制定退出机制 / 198
11.4.2 为投资者提供退出通道 / 199
11.4.3 尽早准备次轮融资 / 201

第12章 融资模式创新与融资战略部署 202
12.1 融资模式创新 / 203
12.1.1 抵押型融资模式借鉴 / 203
12.1.2 租赁型融资模式展望 / 204
12.2 融资战略部署 / 205
12.2.1 巨头：基于兼并、收购的扩张模式 / 205
12.2.2 独角兽公司：致力于发展独特的纵深据点 / 207
12.2.3 创新公司：站在巨人肩上 / 208

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