北京市兰台律师事务所本书由北京市兰台律师事务所组织其商事合规、金融与争议解决等多个领域的资深律师，集全所专业智慧倾力撰写而成。北京市兰台律师事务所成立于2002年，总部位于北京，是一家在金融、投融资、商事合规及争议解决等诸多业务领域均有深度实践的大型综合性律师事务所。历经20余年的稳健发展，兰台已发展为一家拥有近1200名专业律师的大型律师事务所。在金融与投资法律领域，兰台拥有深厚的积淀与领先的行业地位。从早期涉足多样态的金融法律服务，到承办证券公司强制性清算案，再到为境内外客户的并购重组、债券及证券发行提供全流程法律支持，兰台始终站在市场前沿，为客户提供兼具国际视野与本土智慧的综合性解决方案。 ???????????????随着我国金融体制深化改革与AIC（金融资产投资公司）试点的全国性扩容，一种连接债权与股权的创新投融资模式正深刻改变着市场格局。本书以“债转股与股权投资实务”为主线，系统构建了AIC“交易结构—风险防控—争议解决”的全流程实务研究体系。全书紧密追踪新监管动态，深度解析增资还债、估值调整、强弱回购等核心交易结构，并对股权回购、定向减资等前沿议题提供前瞻性研判。本书不仅融合法律、金融与监管三维视角，更嵌入大量尽调清单、合同条款示例与争议解决场景，致力于为金融机构、律师及企业法务在应对复杂交易、规避合规风险时，提供一套系统化的操作框架与战略工具。在AIC行业进入“扩容十深化”新阶段的当下，本书是系统性探讨其法律实务的专著，兼具政策时效性与实操指导性，旨在成为从业者不可或缺的推荐指南。 ???????????????上篇 政策与监管框架01第一章 AIC制度沿革与监管逻辑第一节 政策起源：2016年市场化债转股方案第二节 《AIC管理办法》及相关监管规范要览第三节 2024—2025年扩容试点与监管规范出新第四节 AIC与AMC、基金子公司、投贷联动子公司职能比较第五节 未来监管动向与立法展望02第二章 设立、增资与资质管理第一节 设立流程与审批要点第二节 主体变更、终止与并表监管第三节 AIC设立、重大变更全流程合规文件清单03第三章 AIC股权投资试点基金的规则重塑与合规实务第一节 基金管理设立与登记备案第二节 国资基金的规则重塑与格局变革第三节 国资基金在国资监管体系下的合规实务中篇 投资决策与交易结构设计04第四章 AIC实务问题：投资标的的选择第一节 标的的筛选逻辑第二节 尽职调查要点清单05第五章 当“增资还债”遇上“进场交易”第一节 “增资还债”结构解析第二节 “进场交易”监管要求与交易所规则第三节 合同条款示例与风险防控06第六章 经营者集中申报焦点问题第一节 经营者集中申报标准第二节 AIC债转股常见经营者集中情形第三节 AIC债转股经营者集中申报策略07第七章 估值调整条款与投资人利益保护第一节 常见估值调整模型与触发条件第二节 估值调整机制设计第三节 估值调整协议的司法边界08第八章 信用结构的补充：各类函件效力与选择第一节 AIC项目常见增信函件的类别与功能第二节 AIC项目常见增信函件的法律属性及效力层级第三节 AIC项目增信函件使用常见问题及法律风险第四节 AIC项目增信函件实务操作流程与注意事项下篇 投后管理与退出机制09第九章 投后管理与经营管控第一节 投后管理的地位、分工与开展第二节 投后管理风险监测体系搭建第三节 投后管理风险的防控与应对10第十章 投资退出路径全景第一节 IPO/上市公司配套融资退出第二节 股权转让退出第三节 减资与清算退出第四节 混合退出与分段退出策略11第十一章 强回购与弱回购：股债之争第一节 监管态度与政策第二节 回购条款设置的风险边界第三节 回购策略探析之强回购第四节 回购策略探析之弱回购12第十二章 AIC股权回购退出：疑难问题与实操建议第一节 股权退出的触发条件与程序要点第二节 定价、资金来源与支付安排第三节 回购与业绩补偿的并存问题第四节 监管备案与信息披露13第十三章 定向减资的适用与困境第一节 现行《公司法》框架下的减资路径第二节 定向减资过程中的股东利益保护及其对定向减资实施的影响第三节 定向减资实务要点及风险防控专题篇 风险、争议与特殊主体14第十四章 “名义股东”与公司债权人纠纷问题第一节 “名义股东”与“实际出资人”法律关系第二节 债权人代位、撤销与强制执行第三节 裁判要旨与风险提示第四节 预防与处置策略15第十五章 特殊股东权利的非诉行使与诉讼主张第一节 优先购买权、优先认购权、反稀释权条款第二节 信息权、一票否决权、优先分红权第三节 优先清算权条款、领售权、随售权16第十六章 合规争议解决机制第一节 AIC股权投资中合规争议的解决方案第二节 AIC股权投资合规争议解决方案中的难点、热点法律问题第三节 AIC股权投资常见合规争议解决方案的选择