私募基金历经数十年发展，私募基金法律监管体系发生了比较大的调整与变化。2023年也是私募基金承前启后、继往开来的关键过渡阶段。基于此，在监管规则新旧交替之际，本书根据相关法律法规，从实务操作及律师实务经验的角度，对私募基金“募、投、管、*”等重要环节所遇到的重点、难点、痛点、热点问题进行研究分析，以期能够为新监管时代的私募基金参与者提供法律实践思路和参考价值。

华商律师事务所基金法律专业委员会

基金法律业务是华商律师事务所的传统优势业务，服务范围涵盖基金管理人登记、基金募集设立及备案、基金投资、基金运营、投后管理、清算*出、争议解决等“募、投、管、*”全流程法律服务。

华商律师事务所基金法律专业委员会（以下简称华商基金委）是经华商律师事务所执行委员会批准成立的专业委员会，目前拥有专业委员三十余名。华商基金委一方面致力于为华商基金法律业务提供技术支持、专业交流、品牌推广、风险控制等服务；另一方面以基金相关法律服务为抓手，立足该业务领域，力图为客户提供全面、深度的法律服务。

目　录

第一章　总概

一　私募基金法律法规体系

二　厘清：证监会体系之下的“创业投资基金”与发改委体系之下的“创业投资企业”

第二章　私募基金管理人登记

一　私募基金管理人的出资人的要求

二　私募基金管理人的实际控制人的认定标准

三　私募新规下管理人高管的从业资格、资质要求及兼职限制

四　私募基金管理人高管的从业要求

五　浅谈风控合规及内控制度与律师尽职调查要求

六　私募基金管理人普通员工的从业要求

七　历史上曾从事冲突业务的相关事项处理

八　私募基金管理人登记涉及的关联交易及同业竞争问题

九　基金公司实际控制人的责任认定

第三章　私募基金的募集、设立及备案

一　私募基金的募集对象及关注要点

二　合格投资者的认定标准及穿透核查要求　　　　

三　私募基金员工跟投问答

四　违反投资者合格性的法律后果

五　“非公开方式”募集私募基金刍议

六　略谈私募基金扩募的相关要点

七　募集完毕的认定标准

八　基金募集完毕超过2个工作日后能否补充备案

九　私募基金募集完毕未按要求备案的法律责任

十　私募基金的招募说明书制作要点

十一　政府投资基金设立合规要点

十二　不动产私募基金设立备案及投资运营要点

十三　私募基金合同条款中的“保本保收益及刚性兑付”的“擦边球”条款

十四　未备案的私募基金定性及基金合同效力问题

十五　私募基金备案完成之前的资金使用问题

第四章　私募基金投资

一　私募股权投资基金法律尽职调查之要点解析

二　对私募基金管理人实际控制人的尽职调查要点解析

三　股权投资协议主要条款设计

四　国外股权投资中常见特殊权利条款的启示

五　股权投资交割的要点

六　合伙型私募基金收购上市公司要点

七　不可撤销投票权委托的效力

八　“老鼠仓”的认定及规避

九　私募股权投资基金能否受让境外上市公司股票

十　对外股权投资项目中回购权的主要谈判要点及常见争议

十一　私募股权投资中的对赌案例研究

第五章　私募基金管理

一　私募股权投资基金投后管理的关注要点或注意事项

二　私募基金存续过程中如何变更基金管理人

三　私募基金管理人涉及刑事犯罪后私募基金何去何从

四　私募基金管理人从事投资顾问业务的要点及要求

五　私募基金关联交易的认定及规范

六　基金触及止损线的相关问题解析

七　私募基金管理人法律风险防范——从如何避免被投资人主张赔偿责任的角度

八　投后管理阶段如何维护特殊目的条款的有效性

九　基金清算的基本程序

第六章　私募基金*出

一　私募股权基金投资人强制*出法律分析

二　私募股权创投基金实物分配股票操作要点

三　私募基金如何应对被投企业破产清算

四　基金托管人在基金清算中的法律责任

五　私募基金开始清算后能否进行再募集