书名：赢家的秘诀:构建趋势交易系统
定价：58.0
ISBN：9787220111938
作者：王凯元 著
版次：1版1次
出版时间：2019-02

内容提要：
本书是适合目前市场投资的一本技术分析策略书。以趋势的基本定义为基础，解构包括蜡烛图、移动平均线、指标、价格形态、早盘半小时开盘等一系列的传统经典分析方法，以及波浪理论、海龟交易法则、三重滤网法等著名的交易系统，提炼出“N"字趋势交易系统，并加以详细的讲解。

目录：
目录 前言 第1章　大道至简 第2章　解构蜡烛图 2.1　解构反转形态蜡烛图 2.2　解构蜡烛图持续形态 第3章　构建简单的N字突破系统 3.1　寻找蜡烛图的共性 3.2　N字操作法 3.3　海龟交易法则

目录

 

前言

 

第1章　大道至简

 

第2章　解构蜡烛图

2.1　解构反转形态蜡烛图

2.2　解构蜡烛图持续形态

 

第3章　构建简单的N字突破系统

3.1　寻找蜡烛图的共性

3.2　N字操作法

3.3　海龟交易法则

3.4　为连续N字突破加入一条趋势线

3.5　价格形态

 

第4章　集基本元素之大成者：波浪理论

4.1　艾略特波浪理论简述

4.2　推进浪

4.3　调整浪

4.4　过度量化并且毫无意义的波浪理论杂项

4.5　波浪理论的资金管理方案

4.6　波浪理论的应用清单

 

第5章　N字突破优化：寻找更早的建仓点

5.1　三重滤网法的趋势方向确认

5.2　劲道指数作为第二重滤网的交易策略

5.3　艾达透视指标作为第二重滤网的交易策略

5.4　随机指数作为第二重滤网的交易策略

 

第6章　从心所欲构建交易系统

6.1　四种价格走势模式

6.2　移动平均线过滤器

6.3　双均线与N字突破的主观交易系统

6.4　从心所欲组建交易系统

 

第7章　期权交易策略

7.1　什么是期权？

7.2　交易期权

7.3　期权的时间就是金钱

7.4　垂直价差期权套利

7.5　水平价差期权套利

7.6　对角价差期权套利

 

第8章　你也能拥有财富

8.1　你要的答案早就在那里

8.2　我们都是投机者

8.3　所谓执行力

8.4　所谓专业

 

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在线试读：
第3章 构建简单的N字突破系统 如果你只以纯粹的蜡烛图的技法来交易的话——我是指不掺杂任何其他的东西，只是以《日本蜡烛图教程》这本书的各种反转形态和持续形态来交易的话——很难赚到钱，或者说很难持续地赚到钱，或者说很难具有系统性，因为每一种情况我们都要进行具体分析。不规范的交易，本质上就很随意，它会受你的情绪干扰。我们要做的是构建一套完整的交易系统，这套系统要的是客观、规范，有规则、条例的规范，而不受情绪干扰。 3.1寻找蜡烛图的共性 如果按书上所讲，做起交易来应该易如反掌，但真正在交易中却并非如此，这是为什么呢？原因还在过于拘泥于形式，认为只要给出的形态与蜡烛图的某一形态契合，行情便一定会按照既定的方向运行，只看到表象而未体察实质。我们在解构蜡烛图所有形态的时候，也给出了很多反面的案例。 3.1.1交易中为什么蜡烛图并不好用 蜡烛图看起来非常明晰、简单，只要背下来十几二十个反转、持续形态，基本就可以上手操作了。但在实际上，你很难通过单纯使用蜡烛图获利。 为什么呢？要先说清一件事：蜡烛图最重要的意义在于反转形态。有一句非常拗口的话，顶底必然出现反转形态，而反转形态并非必然出现在顶底。与货币天然是金银，金银并非天然是货币一个意思。 大顶大底，都有蜡烛图的反转形态出现，这毋庸置疑。这也正是蜡烛图受很多新手推崇的原因。 可关键的问题在于，在非大顶大底的位置，哪怕是一个两三天的小回调或小反弹中，也会出现反转形态。而单纯用蜡烛图来操作的话，大顶大底和小顶小底，在反转形态上完全没有差别，也就很难区分它是不是真正的大反转。不论多大的行情，它的形态都是一样的，所以我们无法在趋势的级别上认为它更加合理。

第3章 构建简单的N字突破系统

 

如果你只以纯粹的蜡烛图的技法来交易的话——我是指不掺杂任何其他的东西，只是以《日本蜡烛图教程》这本书的各种反转形态和持续形态来交易的话——很难赚到钱，或者说很难持续地赚到钱，或者说很难具有系统性，因为每一种情况我们都要进行具体分析。不规范的交易，本质上就很随意，它会受你的情绪干扰。我们要做的是构建一套完整的交易系统，这套系统要的是客观、规范，有规则、条例的规范，而不受情绪干扰。

 

3.1寻找蜡烛图的共性

如果按书上所讲，做起交易来应该易如反掌，但真正在交易中却并非如此，这是为什么呢？原因还在过于拘泥于形式，认为只要给出的形态与蜡烛图的某一形态契合，行情便一定会按照既定的方向运行，只看到表象而未体察实质。我们在解构蜡烛图所有形态的时候，也给出了很多反面的案例。

 

3.1.1交易中为什么蜡烛图并不好用

蜡烛图看起来非常明晰、简单，只要背下来十几二十个反转、持续形态，基本就可以上手操作了。但在实际上，你很难通过单纯使用蜡烛图获利。

为什么呢？要先说清一件事：蜡烛图最重要的意义在于反转形态。有一句非常拗口的话，顶底必然出现反转形态，而反转形态并非必然出现在顶底。与货币天然是金银，金银并非天然是货币一个意思。

大顶大底，都有蜡烛图的反转形态出现，这毋庸置疑。这也正是蜡烛图受很多新手推崇的原因。

可关键的问题在于，在非大顶大底的位置，哪怕是一个两三天的小回调或小反弹中，也会出现反转形态。而单纯用蜡烛图来操作的话，大顶大底和小顶小底，在反转形态上完全没有差别，也就很难区分它是不是真正的大反转。不论多大的行情，它的形态都是一样的，所以我们无法在趋势的级别上认为它更加合理。

有两个特别为难的点。第一，蜡烛图的反转形态或变体不论出现在什么位置，它们的规模、组合是不变的，你无法通过其他手法分辨出这到底是大反转还是小反转。第二，如果按照一致性来交易，在上涨过程中，只要出现了顶部反转形态或变体就平仓，等反转形态失效后再买回来，基本上一波涨势也只能赚到30%左右，其余的部分都被这一次次的“惊弓之鸟”消耗了。

所以，运用蜡烛图进行实际的操作，如果我们放弃一致性，那就只能碰运气；如果我坚持一致性，一大波涨势则截成零零星星的几段小涨势，除却手续费未必能赚到什么钱，还要耗费精力。

蜡烛图对于新手来说，是学习技术分析必不可少的一环。简明、图示，易学习理解，上手快。但也正是因为它基本都是以图说话，很多人只看图不看文字，就漏掉了很多蜡烛图组合形成的必要条件，即使学了也是似是而非，用起来并不得心应手。再有，人们写书只用马后炮的案例讲解，貌似蜡烛图技术放在任何一张图中、放在图中任意位置，都能对实际交易给出切实的帮助。其实他们并没有解决我刚刚提出的两点难处——要么碰运气，要么坚持一致性。

所以说蜡烛图的作用只是让新手少亏损或不亏损，不可指望用它来长期稳定获利。顶底必然出现蜡烛图反转形态（或变体），但反转形态（或变体）并非必然出现在顶底，对此理解透彻了，至少可以让我们较好地规避大顶套牢的风险。

 

3.1.2四种基本分形

如果你仔细观察走势图的话，你会发现所有的K线，都可以分为四种形态。1、2、3、4分别为谷、峰、持续上涨、持续下跌。按现在通常的叫法，即底分形、顶分形、上涨分形和下跌分形。如图3-1。

 

 

图3-1四种最基本分形示意图

 

你可能会说，哎！这不是缠论吗？你是想剽窃缠论吗？我还没那么无聊。我本身并不认同缠论，理念不一样。我不会在我的系统中，出现未来函数或者是拟合参数。那么说分形不是缠论的吗？

缠论中是有分形，但不代表分形理论是缠论的原创。如果有兴趣，你可以去看拉里·威廉斯（Larry Williams）的《短线交易秘诀》和比尔·威廉斯（Bill Williams）的《混沌操作法》，是拉里先提出来的分形，还是比尔先提出来的分形，我不知道，但肯定不是缠论。

这四种基本走势中，第三种和第四种，无关紧要，因为它们只是告诉我们现在是持续上涨，或是持续下跌而已。最重要的是第一种和第二种。

拉里为这两种基本走势下过严格的定义，他在《短线交易秘决》中说：“如果任何一个交易日的最低价，前后交易日的低点都比它高，那么这就是短期的低点。我们这么判断是因为市场行为的研究会告诉我们，价格在低点日下跌，之后未能创出新低，因而转向上升，最终使该低点成为短期低点。市场短期高点刚好相反。这里我们看到的是交易日两侧都有较低的最高价出现。这说明价格上升到中间交易日的顶点，然后回落，从而形成了短期高点。”

细看拉里给的概念，前后交易日的低点都比现在的低点高，那它就是一个短期低点。反过来，前后交易日的高点都比现在的高点低，那它就是一个短期高点，这就是谷和峰的定义。这也是

底分形的定义和顶分形的定义。图3-2为拉里在他的书中给出的案例（图中的价格线为美国线）。

如果你足够细心的话，你会发现在上图中第一个短期高点（顶分形、波峰）处，它并不太符合我们给出的定义，因为有两根线几乎重合了，也就类似蜡烛图中的孕线形态。举一反三，你也可能会想到，是啊，孕线并不属于基本走势图中的任何一种；那么如果出现和孕线相反的抱线，也不属于基本走势的任何一种啊。那么我所说的“走势图中只有这四种基本走势”这句话，就是错误的。

 

 

图3-2拉里在《短线交易秘诀》中的案例示意图

 

所以在真实的走势中，并不全是图3-1所示的完美简约的四种基本分形结构，而是掺杂抱线（吞没）与孕线，所以如果我们能把抱线与孕线给处理掉，则任何一张走势图中，将全部是最基本的分形结构了。

在处理抱线与孕线的问题上，比尔在《混沌操作法》中给出了比拉里更为复杂的解决方案，他需要五根K线，并且附加了大量的条件。如果你有兴趣，可以把《混沌操作法》找出来研究一下。因为过于复杂，所以我们放弃比尔的方法，寻求更为简单的解决方案。

 

3.1.3蜡烛图形态可置换为四种基本分形

我们之前说过无数次，孕线本身没有任何意义，所以可以直接清除掉，但是抱线如何处理呢？缠论自有一套解决方案，称为传递律，不过很难在分析软件中直接画出图来。抱线是后一根K线将前一根K线完全包住，也就是说它是反向的孕线，我们称之为反孕线。既然被包住了，那么它的内部走势，也被包含在后一根K线中，如此一来，是否存在前一根被包住的反孕线也就没有什么意义了。于是我们就可以把全部孕线与反孕线直接清除掉。

图3-3为看跌吞没形态，在清除了反孕线后，看跌吞没形态变成了严格意义上的波峰，也就是顶分形形态。

 

 

图3-3看跌抱线形态清除反孕线后形成顶分形

 

图3-4为看涨吞没形态，在清除了反孕线后，看涨吞没形态变成了严格意义上的波谷，也就是底分形形态。

 

 

图3-4看涨抱线形态清除反孕线后形成底分形

 

再看图3-5至图3-11，这些反转形态与持续形态，经过清除孕线之后，都变成了波峰与波谷、顶分形与底分形。其他形态，经过清除孕线与反孕线之后，皆可成为顶分形、底分形、上涨分形、下跌分形。

 

 

图3-5上吊线为顶分形，锤子线为底分形

 

 

图3-6流星线为顶分形，倒锤子线为底分形

 

 

图3-7乌云盖顶为顶分形，刺透形态为底分形

 

 

图3-8黄昏之星为顶分形，启明星为底分形

 

 

图3-9上升三法为上涨分形

 

 

 

图3-10下降三法为下跌分形

 

 

图3-11白色三兵为上涨分形，三只乌鸦为下跌分形

 

3.1.4基于分形与趋势基本定义的交易系统

既然皆可清除，我们就找一张图来试一试。图3-12为上证综合指数2017年5月至2018年6月周线走势图。

 

图3-12上证综合指数2017年5月至2018年6月周线走势图

 

原图的走势看起来杂乱无章，我们着手清除一下孕线与反孕线。如图3-13已将孕线与反孕线去除。

 

 

 

图3-13去除孕线与反孕线的K线图

 

如果你觉得仍没有得到多大的改观，那我们再把所有顶分形与底分形用线连起来。将顶分形与底分形连接起来以后，如图3-14，上证综合指数的运行轨迹一下子明朗。根据趋势的定义，你会知道目前处于什么趋势当中，也就会采取相应的对策。

 

 

图3-14将顶分形与底分形相连

 

周线级别过大，我们拿日线级别来演绎一下我们交易的情况。图3-15为50ETF2017年12月14日至2018年2月12日日线走势图原图。将孕线与反孕线消除，得到图3-16。

 

 

图3-1550ETF2017年12月14日至2018年2月12日日线走势图原图

 

 

 

图3-16清除孕线与反孕线后的50ETF走势图

 

为了看清每一笔交易，我们来连接顶分形与底分形，如图3-17为第一笔交易示意图，形成波峰波谷有序向上排列时，做多，当时的价格是2.915元。沿着连线一路向上，直至波峰波谷向上有序排列被打乱，形成乱序时平仓，价格为3.12元。本次交易盈利0.205元。

 

 

图3-1750ETF第一笔交易示意图

 

3.1.5清除更大级别的孕线

 

图3-18中最后连接的顶分形价格为2.924元，向前两个顶分形（水平线位置）的顶分形价格为2.923元，那么后一个波峰超过了前一个波峰，是不是形成了有序向上排列呢？

 

 

图3-18此时是否为有序向上排列？

 

如果我们单独看这一区域的话，它确实是峰谷有序向上排列，我们画一下示意图，如图3-19。

 

图3-1950ETF中复合走势简单示意图

 

它形成峰谷有序向上排列有两种解释：第一，前期震荡，最终突破高点，回归了上涨趋势。第二，如果我们把每一段走势都用K线框起来的话，再清除孕线，就会发现，中间的震荡根本没有任何意义，如图3-20。所以我们说，在局部范围内，它是峰谷有序向上排列，不管它是什么级别，至少是一段上涨趋势。

 

 

图3-20给每一段走势画一根K线，再清除孕线

 

但从大一级的级别来看，上述整段的上涨趋势形成的K线，还是前期CD段下跌走势中的孕线，如图3-21。因为它是孕线，所以它没有意义。

 

图3-21局部上涨趋势不过是前期走势之中的孕线

 

螳螂捕蝉，黄雀在后。再扩大级别推演，可以看到CD段走势又是前期BC段上涨之中的孕线，如图3-22。

 

 

图3-22目前走势是更前方走势的孕线

 

再往前，所有这些又是更前期AB段下跌走势中的孕线，如图3-23。

 

 

图3-23目前为止规模最大的孕线

 

既然都是孕线，就都没有意义，所以之间不论发生什么，我们都不用去理会，直到50ETF下破前期低点B，打破孕线套孕线的僵局，如图3-24。

 

 

图3-2450ETF连接全部顶分形与底分形示意图

 

如此，我们也可以将其中孕线部分全部忽略，直接连接孕线之前的顶分形与孕线之后的底分形，如图3-25。

 

 

图3-25更加精简的连接方式

 

直到2018年4月21日，50ETF都未形成峰谷向上的有序排列，我们也就没有进行交易。从2018年1月3日开始至4月21日，3个半月时间，50ETF下跌9.38%，其间我们利用趋势的定义，只交易了一次，获利7.03%，跑赢50ETF约16.41%。

简单吗?太简单了。

请把书往前翻，翻到第一部分，我们讲到的铁矿石1809合约的案例。其中共发生了三笔交易，其中两笔亏损，一笔盈利。如果我们利用顶底分形来交易，则是另一番情形。如图    3-26为铁矿石1809合约2018年1月8日至2018年3月30日日线走势图原图，将孕线与反孕线去除，并连接顶底分形之后的情形如图3-27。

 

 

图3-26铁矿石1809合约2018年1月8日至2018年3月30日日线走势图原图

 

第一笔交易与第三笔交易不用说，没有发生变化，图中圈出来的是第二笔交易，根据顶底分形的定义，此处仅有一对波峰波谷，所以不符合上涨趋势的定义，也就不必做多或止损。

波峰、波谷的理念很好，但在拉里·威廉斯与比尔·威廉斯之前没人为峰谷下定义，那么看着似是而非的峰谷，也就似是而非地存在，极大地影响了分析结果的确定性、唯一性。而一旦失去了确定性、唯一性，交易可能变得随意了。

 

 

图3-27清除孕线与反孕线后连接顶分形、底分形

 

至此，不论是蜡烛图本身，还是蜡烛图引申出来的四种基本分形及其引申应用，都阐述完了。从现在开始，你可能已经忘掉了蜡烛图的形式，心中只有波峰、波谷的定义，也就是顶分形、底分形的定义，以及峰谷排列的有序排列与乱序排列。后文我们将会解构价格形态，并且希望你彻底忘记价格形态。

 

3.2N字操作法

事实上很多交易系统，都采用的是峰谷有序排列的方法，大多被称为“N字操作法”。简明、简约、简单，方向一望便知，突破便建仓，这是它的优点。但也有它的不足之处。例如，出现N字之后，也即为出现三波向上或向下的走势，那么它既可能是一段趋势的开始，如图3-2８，也可能是相反趋势的调整走势，如图3-29。

 

 

图3-28一段趋势的开始

 

就像海森保测不准原理一样，当你能测量速度的时候，你无法测量位置；当你能测量位置的时候，你无法测量速度。置换到价格走势当中就是：有了确定性，便丧失了建仓最好时机；在建仓最好时机建仓，便要牺牲确定性。这个世界就是这样，你不可能又要确定性，又要最好建仓时机。想得，就要舍，有舍才有得。

 

 

图3-29相反趋势的调整走势

 

3.2.1常规止盈与止损

假如给出的信号不过是回调而已，我们也有相对应的预案，我们可以在出现两对峰谷时画出一条趋势线来止损，如图3-30；也可以根据趋势定义，突破前期峰谷时止损，如图3-31；若未达到上述条件，还可以根据在拐点右侧出现峰谷排列的新秩序来止盈，如图3-32。

 

 

图3-30趋势线止损

 

 

图3-31前期波峰、波谷止损

 

 

图3-32通过建立新秩序止盈

 

3.2.2反出击日线法止损

上述几种方法都是根据峰谷的排列演绎出来的止损、止盈方法。但有一种方法，它仅仅是通过K线来设定止损位，就是在拉里·威廉斯的《短线交易秘诀》中，称之为反出击日线法。

出现N字突破时，也就是出现两对峰谷向上有序排列时买进。从细节来看，是一根具体的向上突破K线。如果后市走势并没有向上继续挺进，反而下破了这根K线的最低点，则后市走势大概率不会继续向上，可以先行止损，如图3-33