书名：资本市场：机构与工具（第四版）（诺贝尔经济学奖获得者丛书）  
定价：96.0  
ISBN：9787300211824  
作者：弗兰克·J·法博齐 弗朗哥·莫迪利亚尼  
版次：1  
出版时间：2015-06  

内容提要：  
本书是一本经典的有关资本市场运作的著作，由法博齐和莫迪利亚尼两位金融界大师合作而成，*一版出版到今已经二十余年。本书详细介绍了当今金融市场上广为应用的融资、投资和控制风险的工具，对资本市场的各种参与者，资本市场的组成与结构，以及资本市场中股票、债券、期货、期权、互换等金融工具的原理、作用及其应用等进行了详细分析。本书内容全面、详细，理论研究与实证分析相结合。通过本书，可以让读者了解金融市场上各种金融衍生工具的基本作用和它们的定价原理以及金融市场参与者如何运用这些金融衍生工具来管理和控制风险。  

作者简介：  
弗朗哥・莫迪利亚尼（Franco Modigliani），1985年诺贝尔经济学奖获得者。他曾是麻省理工学院金融和经济学教授，国际经济协会的名誉主席，美国经济协会、金融协会以及计量经济协会前任主席。莫迪利亚尼教授撰写了大量经济学和金融学方面的书籍和文章，并因他在储蓄和金融市场以及资本结构理论方面的开创性贡献而获得诺贝尔经济学奖。主要著作有《稳定政策之争论》（The Debate over Stabilization Policy）和自传《经济学家的探险》（Adventures of an Economist）。  
弗兰克・J・法博齐（Frank J．Fabozzi），耶鲁大学管理学院的金融学教授。1972年于纽约城市大学获得经济学博士学位，1977年获得注册金融分析师（CFA）资格。他目前担任《投资组合管理杂志》（the Journal of Portfolio Management）的主编，曾撰写和编辑了许多广为世人称赞的金融学著作。他的主要研究领域是投资管理和结构性金融。  
　　  


目录：  
*1章 导 论  

金融资产  

金融市场  

衍生品市场  

资产类别  

*1部分 市场参与者  

*2章 市场参与者与金融创新概览  

市场参与者  

金融机构  

金融中介机构的作用  

金融机构的资产与负债管理概述  

金融市场的监管  

金融创新  

第3章 存款性金融机构  

存款性金融机构的资产/负债问题  

监管部门考虑的问题  

商业银行  

商业银行的资本监管要求  

储蓄贷款协会  

储蓄银行  

信用合作社  

第4章 保险公司  

保险公司概述  

保险类型  

保险公司各种类型的产品  

保险行业的基础  

保险公司的监管  

保险行业的去监管化  

保险公司组织结构  

人寿保险产品的种类  

人寿保险税收  

总账产品与独立账户产品  

保险公司投资策略  

第5章 资产管理公司  

资产管理行业的概况  

投资公司  

交易所交易基金  

独立管理账户  

对冲基金  

养老金  

第6章 投资银行  

证券的公开发行（承销）  

证券交易  

证券私募  

资产证券化  

收购与兼并  

商人银行业务  

财务重组咨询服务  

证券融资业务  

机构经纪业务  

衍生产品的创造与交易  

资产管理  

*2部分 市场组织与市场结构  

第7章 一级市场与二级市场  

一级市场  

二级市场  

第3部分 风险与收益理论  

第8章 风险与收益理论（一）  

投资收益的度量  

投资组合理论  

风险资产和无风险资产  

投资组合风险的度量  

分散化  

选择风险资产组合  

对马科维茨理论的批判  

第9章 风险与收益理论（二）  

经济学假设  

资本市场理论  

资本资产定价模型  

多因素资本资产定价模型  

套利定价理论模型  

值得深思的一些原则  

第4部分 金融衍生品市场  

*10章 金融期货市场导论  

期货合约的交易机制  

期货合约与远期合约  

期货合约的风险与收益特征  

期货合约的定价  

基于套利模型的理论期货价格  

利用期货产品进行套期保值交易的一般原理  

期货在金融市场上的作用  

*11章 期权市场导论  

期权合约的定义  

期权合约与期货合约的区别  

期权的风险与收益特征  

期权的定价  

期权市场的经济功能  

奇异期权  

*12章 互换、上限和下限市场  

互换  

利率上限与下限协议  

第5部分 权益市场  

*13章 普通股市场（一）  

美国国内股票交易场所概览  

股票交易所  

场外交易市场  

第三市场  

第四市场:选择性交易系统  

交易指令的执行  

普通股交易的其他类型  

交易所和场外交易市场上经纪人的作用与监管  

国外指定支付地点的股票交易  

*14章 普通股市场（二）  

交易机制  

交易成本  

散户投资者和机构投资者的交易安排  

价格限制与管制  

股票市场指标  

股票市场的定价效率  

全球多样化投资  

*15章 股票期权市场  

交易所交易期权的发展历史  

交易所交易的股票期权的特点  

股票期权的定价模型  

期权的使用策略  

股票期权市场的定价效率  

权证  

*16章 股票指数期权及其他股权衍生品市场  

股票指数期权  

股票指数期货市场  

个股期货合约  

股权互换协议  

股票指数合约、股价波动率和黑色星期一  

第6部分 利率决定与债券估值  

*17章 利率理论与利率结构  

利率理论  

利率结构  

*18章 债务合约的估值及其价格波动特征  

债务合约的特征  

估值基本原理  

债券的收益:到期收益率指标  

不含选择权的债券的定价  

债券价格变动的原因  

溢价—平价收益率的决定因素  

现金流的再投资与收益率  

债券价格的波动性  

*19章 利率的期限结构  

收益率曲线与期限结构  

远期利率  

观测到的国债收益率曲线的历史形状  

利率期限结构形状的决定因素  

收益率曲线形状的主要影响  

第7部分 债务市场  

*20章 货币市场  

国库券  

商业票据  

大额可转让存单  

银行承兑票据  

回购协议  

联邦基金市场  

*21章 政府债券与联邦机构债券市场  

美国政府债券市场  

联邦机构债券市场  

*22章 公司优先金融工具市场（一）  

信用风险和公司债务评级  

破产与债权人权益  

银行贷款  

融资租赁  

*23章 公司优先金融工具市场（二）  

公司债券  

中期债券  

优先股  

*24章 市政债券市场  

市政债券的种类与特点  

信用风险  

投资市政债券面临的税收风险  

一级市场  

二级市场  

免税市政债券的收益率  

应税市政债券市场  

市政债券市场的监管  

*25章 住房抵押贷款市场  

住房抵押贷款的发放  

住房抵押贷款的类型  

合格贷款  

投资风险  

*26章 住房抵押贷款支持证券市场  

抵押贷款二级市场的发展历史  

住房抵押贷款支持证券市场的子市场  

机构转手证券  

机构担保抵押贷款债券  

机构剥离式抵押贷款支持证券  

非机构MBS  

*27章 资产支持证券市场  

资产支持证券的创造  

担保品类型和证券化结构安排  

非机构相关资产支持证券的主要产品回顾  

与投资资产支持证券相关的信用风险  

证券化及其对金融市场的影响  

*28章 商业地产抵押贷款与商业地产抵押贷款支持  

证券  

商业地产抵押贷款  

商业地产抵押贷款支持证券  

*29章 国际债券市场  

全球债券市场的分类  

欧洲债券市场  

政府债券市场  

新兴市场债券  

欧洲资产担保债券市场  

第30章 利率风险转移工具市场:交易所交易产品  

利率期货合约  

交易所交易的利率期权  

第31章 利率风险转移工具市场:场外交易产品  

场外交易利率期权  

远期利率协议  

利率互换  

利率协议  

第32章 信用风险转移工具市场:信用衍生品与债务  

抵押证券  

信用衍生品  

信用违约互换  

债务抵押证券  

信用联结票据  

对新型信用风险转移工具的思考  

第8部分 外汇市场  

第33章 外汇市场及风险控制工具  

欧元  

外汇汇率  

即期外汇市场  

针对外汇风险的套期保值工具