投资学基础（第十二版）(金融学译丛)

作者：斯科特·斯马特 劳伦斯·吉特曼 迈克尔·乔

书号：254784

定价：￥85 元

字数：947 千字

印次：1-1

开本：

出版时间：2018-03-31

ISBN：978-7-300-25478-4

包装：

内容提要：  
本书是一本投资学入门教材，全书分六个部分：第一部分描述投资环境、证券市场和交易机制以及投资信息和证券交易，旨在为后续章节的学习奠定基础。第二部分阐述收益和风险这两个投资的关键属性，并在此基础上引入著名的投资组合原理。第三部分介绍关于普通股这一最常见和最重要的投资工具的基础知识、分析方法和估值技术，并对与之相关的市场效率性和行为金融学方面的知识予以介绍。第四部分介绍固定收益证券的基础知识、债券估值方法以及债券估值和管理中的一些重要的概念和技术。第五部分介绍投资组合管理方面的基础知识，包括共同基金和交易所交易基金，以及个人如何构建和管理适合于自己的投资组合。第六部分讲解期权和期货两种可用于套利、投机和风险管理的最重要和最基础的金融衍生品方面的知识。  
本书既可以作为高等学校投资学基础课程的教材，也适用于各类在职教育和培训机构的投资学课程以及对投资学知识感兴趣的从业者和各类读者。  




作者简介：  
斯科特•斯马特（Scott Smart），美国印第安纳大学金融学教授，他于斯坦福大学获得博士学位。他在《金融杂志》、《金融经济学杂志》、《会计与经济学杂志》及《经济学与统计学的回顾》等顶级刊物上发表论文多篇，并获得多项教学成果奖。  
劳伦斯•吉特曼（Lawrence Gitman），圣迭戈州立大学金融学教授，分别自美国普渡大学、戴顿大学和辛辛那提大学取得学士、硕士和博士学位。吉特曼教授还是一名国际金融理财师（Certified Financial Planner，CFP），并在几个杂志担任副主编，在专业期刊上发表文章50余篇。  


目录：  
第一部分 投资基础知识  

第1章 投资环境 3  

投资对象和投资过程 4  

投资的类型 9  

制订投资计划 14  

用短期投资满足流动性需求 21  

金融职业 26  

我的金融实验室 28  

讨论题 30  

问题 31  

案例题1-1 投资学还是高尔夫球？ 32  

案例题1-2 为卡罗琳•鲍文编制投资计划 33  

Excel电子表格 33  

第2章 证券市场和交易 35  

证券市场 36  

证券市场全球化 47  

交易时间和证券市场的监管 50  

证券交易的基本类型 53  

我的金融实验室 62  

讨论题 65  

问题 65  

案例题2-1 达拉的困境:买什么? 67  

案例题2-2 拉维•杜马尔的高位保证金账户 68  

Excel电子表格 69  

第3章 投资信息和证券交易 70  

投资研究和计划 71  

投资信息的类型和来源 76  

理解市场平均值和指数 89  

进行证券交易 95  

投资顾问和投资俱乐部 105  

我的金融实验室 107  

讨论题 109  

问题 110  

案例题3-1 佩雷斯的好运 113  

案例题3-2 保罗和德博拉对经纪人和顾问的选择 113  

Excel电子表格 114  



第二部分 重要的概念工具  

第4章 收益和风险 119  

收益的概念 120  

度量收益 127  

风险:硬币的另一面 136  

我的金融实验室 146  

讨论题 147  

问题 148  

案例题4-1 科茨的决定 152  

案例题4-2 风险-收益权衡:莫莉•欧洛克的股票购买决策 153  

Excel电子表格 154  

本章开放问题 154  

附录4A 货币的时间价值 155  

第5章 现代投资组合思想 169  

投资组合规划原理 170  

资本资产定价模型 180  

传统和现代投资组合管理 187  

我的金融实验室 195  

讨论题 197  

问题 198  

案例题5-1 传统与现代投资组合理论:哪个是对的? 205  

案例题5-2 苏珊•卢西亚继承的投资组合:满足她的需求吗? 206  

Excel电子表格 207  

本章开放问题 208  

CFA考试题 210  



第三部分 普通股投资  

第6章 普通股 215  

股票必须提供什么 216  

普通股的基本特征 221  

普通股股利 228  

普通股的类型和使用 233  

我的金融实验室 245  

讨论题 246  

问题 248  

案例题6-1 萨拉决定冒险试一试 250  

案例题6-2 沃利想知道是否有股利 251  

Excel电子表格 252  

本章开放问题 253  

第7章 分析普通股 254  

证券分析 255  

经济分析 257  

行业分析 262  

基本面分析 265  

我的金融实验室 284  

讨论题 285  

问题 286  

案例题7-1 一些财务比率的确让人大开眼界 290  

案例题7-2 多里斯评判一个汽车股票 291  

Excel电子表格 292  

本章开放问题 293  

第8章 股票估值 294  

估值:获得一个业绩标准 295  

股票估值模型 306  

我的金融实验室 321  

讨论题 322  

问题 323  

案例题8-1 克里斯为新得到的财富寻找投资方式 327  

案例题8-2 分析一只潜力股 328  

Excel电子表格 329  

本章开放问题 329  

第9章 市场有效性与行为金融学 330  

有效市场 331  

行为金融学:对有效市场假说的挑战 340  

技术分析 347  

我的金融实验室 62  

讨论题 357  

问题 359  

案例题9-1 布雷特计算了一只股票的一些技术指标 362  

案例题9-2 德布计算股市的技术指标 364  

Excel电子表格 364  

CFA考试题 365  



第四部分 固定收益证券投资  

第10章 固定收益证券 369  

为什么要投资债券? 370  

债券的基本特征 376  

债务市场 384  

可转换证券 397  

我的金融实验室 404  

讨论题 406  

问题 407  

案例题10-1 马克斯和维罗妮卡开发了一个债券投资程序 409  

案例题10-2 遗失的债券评级 410  

Excel电子表格 411  

本章开放问题 412  

第11章 债券估值 413  

市场利率行为 414  

债券定价 422  

度量收益率 426  

久期和免疫 434  

债券投资策略 442  

我的金融实验室 444  

讨论题 446  

问题 446  

案例题11-1 戴夫•卡特和玛琳•卡特的债券投资决策 449  

案例题11-2 格蕾丝决定对她的组合进行免疫 450  

Excel电子表格 450  

CFA考试题 451  



第五部分 投资组合管理  

第12章 共同基金和交易所交易基金 455  

共同基金的概念 456  

基金和服务的类型 470  

投资共同基金 478  

我的金融实验室 488  

讨论题 490  

问题 490  

案例题12-1 牧师马克•托马斯考虑共同基金 493  

案例题12-2 卡尔文•雅各布斯追求美好生活 493  

Excel电子表格 494  

本章开放问题 495  

第13章 管理自己的投资组合 496  

使用资产配置方案来构建投资组合 497  

评估个人投资绩效 501  

评估投资组合绩效 507  

择时交易 515  

我的金融实验室 522  

讨论题 524  

问题 526  

案例题13-1 评估斯塔尔切克夫妇的投资组合业绩 529  

案例题13-2 评估公式计划:查尔斯•斯伯格的方法 530  

Excel电子表格 531  

CFA考试题 532  



第六部分 衍生证券  

第14章 期权:看跌期权和看涨期权 537  

看跌期权和看涨期权 538  

期权定价和交易 545  

股指和其他类型的期权 560  

我的金融实验室 566  

讨论题 567  

问题 568  

案例题14-1 弗朗西斯科的投资选择 570  

案例题14-2 卢克的困境:对冲还是不对冲 571  

Excel电子表格 571  

本章开放问题 572  

第15章 期货市场和证券 573  

期货市场 574  

商品期货 579  

金融期货 587  

我的金融实验室 596  

讨论题 598  

问题 599  

案例题15-1 T.J.的快速投资:利率期货 600  

案例题15-2 佩内利夫妇用股指期货对冲 601  

Excel电子表格 602  

CFA考试题 603  

词汇表 605  

译后记 620