本书主要涉及到公司的整体变更、公司治理、合法合规、股权清晰、股份支付、同业竞争、关联方交易、独立性、出资、实际控制人变化等三十多个实践中或有争议或难处理的问题，选题多来自于《首发业务若干问题解答》《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》及作者在实务中碰到的棘手问题。全书以问题为导向，每一个问询疑难点由两大部分组成：一是针对本章问询的疑难点展开讨论、总结要点、论证对策，并附常见的问询问题；二是精选案例点评。

陈涣波

网名“投行智多星”，中国注册会计师（非执业）、CFA、FRM、ACCA、保荐代表人、中级经济师、中级会计师，拥有法律职业资格；潮州人，暨南大学经济学硕士，现在就职于某证券公司投资银行部，有多年的金融从业经验。

著有《IPO问询疑难点论证及案例剖析》一书，法律出版社（2023年12月）。

陈涣波所著的《IPO问询疑难点论证及案例剖析》与《破解IPO：疑难点剖析与案例点评》两部专著，细致地挖掘了法规的精髓，辅以鲜活的案例解析，是企业成功上市的优质导航。这两本书不仅是专业与实操知识的学习宝典，更是一套实战指南，因此我向广大金融学子及业界人士大力推荐。

——暨南大学经济学院副教授、硕士生导师 夏京文

此书是陈涣波继《IPO问询疑难点论证及案例剖析》之后的第二本力作，再次展现了他对企业上市的深刻洞察力。这本书融合了113个案例，添加了监管机构的第一手资料，对IPO中的9个疑难点进行了更深入的剖析，极具实践指导意义。

——广发证券广州分公司数字拓展部总经理 蔡斯煜

翻阅了IPO疑难点系列图书，我眼前一亮。它们的与众不同之处在于解析深入透彻，案例丰富多样，并穿插着点评，正文和案例前后提醒、相互呼应。

——深圳天湖计量检测股份有限公司董事会秘书 周龙

IPO疑难点丛书涵盖了“股份支付”等多个IPO核心疑难点，无论是对于新手还是资深从业者，都是一套极具参考价值的实务手册。

——鹏煜资本合伙人 康国光

此书为企业IPO过程中碰到的复杂问题提供了清晰的解答和实用策略，我强烈推荐给所有致力于资本市场运作的朋友。

——海通证券深圳高新园营业部总经理 林新孟

简目　

专题一　发行人与股东合规性001

疑难点1　股东适格性003

疑难点1-1　私募投资基金019

疑难点1-2　代持034

疑难点1-3　证监会系统离职人员040

疑难点1-4　外资股东051

疑难点2　申报前后新增股东059

疑难点2-1　申报前新增股东065

疑难点2-2　申报后新增股东084

疑难点3　重大违法行为090

疑难点4　环境保护问题124

专题二　劳动用工与社会保障155

疑难点5　任职资格157

疑难点5-1　《公司法》第178条161

疑难点5-2　公务员179

疑难点5-3　高校教师182

疑难点5-4　独立董事194

疑难点6　社会保险与住房公积金204

疑难点6-1　第三方代缴217

疑难点6-2　港澳台员工和境外工作员工226

疑难点7　劳务派遣与劳务外包231

专题三　股权激励269

疑难点8　员工持股计划271

疑难点9　股份支付306

疑难点9-1　如何认定307

疑难点9-2　如何定价350

疑难点9-3　如何计量378