书名：股市投资交易心理学  
定价：59.8  
ISBN：9787115538628  
作者：刘锐  
版次：第1版  
出版时间：2020-10  

内容提要：  
在股市中，投资者会犯很多错误，其中比较隐蔽的错误是对自己非理性的心理和行为认识不足。控制好自己的情绪，让交易行为既不受非理性心理的影响，也不受非理性交易情绪的干扰，是每个投资者都应该具备的素质。 《股市投资交易心理学 》以行为金融学为基础，分析与阐释投资者的非理性心理、认知偏差、非理性交易情绪，逐层展开讲解其现象、原因与应对方案，为投资者构建出一个聪明的投资者的画像。聪明的投资者，既有理论知识做支撑，又具备理性的心智和稳定的交易情绪，不会被所谓的“消息”蛊惑心智，也不会让情绪扰乱投资计划，更不会因认知偏差而做出错误的决策。 洞悉投资中的非理性认知和决策，了解自己在交易过程中可能存在的认知偏差，可以帮助投资者减少不理性的行为，从而做出精准决策。  



作者简介：  
刘锐 香港中文大学MBA，宏观经济周期分析专家，深圳市新三板上市企业协会战略委员会副主-席，赤懿资本董事长，五岳联合创始合伙人（微信公众号：cce1000）。从事风险投资多年，曾推动100多家企业登陆全球各大资本市场，拥有超过18年的股票市场投资经验。  

目录：  
上篇 股市中的心理博弈 / 1  
第 1章 股市中各类参与者的心态与行为动机  
1.1 上市公司的心态与博弈 4  
1.1.1 公司上市的动机 4  
图1-1 公司上市的原因 4  
图1-2 公司上市的动机 5  
图1-3 公司创始人的上市动机 6  
1.1.2 上市公司的两种心态 7  
图1-4 上市公司的心态 7  
1.1.3 上市公司的博弈 8  
图1-5 上市公司的博弈过程 9  
1.2 上市公司发布消息的心理动机 10  
图1-6 上市公司发布消息的心理动机 10  
图1-7 公司股价受利空消息刺激 11  
图1-8 公司股价受利好消息刺激 11  
1.3 市场主力的资金动向 12  
1.3.1 市场主力的5个操作步骤和操作心理 12  
图1-9 市场主力的操作步骤 12  
图1-10 市场主力整理盘面的心理动机 14  
1.3.2 市场主力的试探 15  
图1-11 市场主力的操作方法 15  
图1-12 市场主力的心理动机 16  
1.3.3 市场主力交易的迹象 16  
图1-13 市场主力拉升时的迹象 17  
1.4 股评家的把戏 18  
1.4.1 “缠中说禅”眼中的股评家 18  
图1-14 “缠中说禅”的博客 19  
图1-15 “缠中说禅”的*后一篇博文 20  
1.4.2 短线股评推荐者的把戏 20  
图1-16 股评家的把戏 21  
1.5 自以为是的投资者 22  
自以为聪明的交易者 22  
图1-17 新都退股票 23  
图1-18 新都退股票交易 24  
图1-19 欣泰电气退市 26  
图1-20 博元投资退市 26  
★投资交易态度调查表 27  
第 2章 股市交易中的心理博弈战  
2.1 股市中的零和游戏和负和游戏 30  
图2-1 股市中的零和游戏 31  
图2-2 2007年总体投资成本 31  
图2-3 收益分配 32  
2.2 筹码总量不变的筹码分布 33  
2.2.1 筹码分布模型 33  
图2-4 筹码分布模型（1） 34  
图2-5 筹码分布模型（2） 34  
图2-6 上市公司筹码分布 35  
2.2.2 密集筹码分布形态 35  
图2-7 两种筹码分布状态的市场含义 36  
图2-8 筹码发散 36  
图2-9 筹码密集 37  
2.3 什么是“攻心为上” 37  
图2-10 市场主力的吸筹步骤 38  
图2-11 市场主力的出货步骤 38  
面对主力“攻心为上”的心态 39  
图2-12 股价上涨时个人投资者的交易情况 39  
图2-13 股价下跌时个人投资者的心理变化 40  
2.4 市场主力之间的博弈与反博弈 41  
2.4.1 静态博弈与反博弈 41  
图2-14 市场主力在位者博弈策略的选择 42  
图2-15 市场主力进入者博弈策略的选择 42  
2.4.2 动态博弈与反博弈 43  
图2-16 市场主力的联合操作方法 44  
2.5 市场消息与交易情绪的攻防 44  
2.5.1 市场中的消息 44  
图2-17 股市消息分类 45  
2.5.2 消息左右交易决策 47  
图2-18 投资者所需的综合分析能力 48  
2.5.3 交易情绪被引导 49  
图2-19 上市公司M的股价模拟走势 50  
2.6 市场主力攻陷人性的弱点 51  
2.6.1 个人投资者的心理特征 52  
图2-20 股市走势 52  
图2-21 个人投资者的心理变化过程 53  
2.6.2 市场主力的心理特征 54  
图2-22 市场主力的博弈策略 54  
★不适合出现在股票市场的10种人 55  
图2-23 不适合参与股市的人 56  
中篇 股市投资交易中的心理练习 / 59  
第3章 交易赢家的心理模式  
3.1 开放的心态与交易思维 62  
3.1.1 买入时开放的心态与交易思维 62  
图3-1 两个买点 63  
图3-2 三个买点 64  
3.1.2 卖出时开放的心态与交易思维 64  
图3-3 两个卖点 65  
图3-4 三个卖点 66  
3.2 理性的交易认知 67  
图3-5 非理性行为的表现 67  
图3-6 交易赢家的理性认知 68  
3.3 控制非理性交易情绪 70  
图3-7 非理性的交易情绪 70  
3.4 破除交易妄想 73  
图3-8 投资者的交易妄想 73  
★塑造交易赢家的心理模式 74  
图3-9 塑造交易赢家的心理模式 74  
第4章 交易失利者的自我心理较量  
4.1 大部分投资者在亏钱 78  
图4-1 投资者自检题 79  
4.2 冲动性交易：凭借眼前的消息就行动 80  
图4-2 冲动性卖出 81  
图4-3 冲动性买入 82  
忍耐的特质 82  
图4-4 成功投资者的特质 83  
4.3 被市场放大的内心恐惧碾压交易信念 84  
4.3.1 失败者被“获胜率”和“失败率”恐吓 84  
图4-5 “获胜率”和“失败率” 85  
4.3.2 消极信念被消极恐惧束缚 86  
图4-6 亏损和盈利的比率 87  
4.4 后悔与痛苦的情绪主导下次的失利 88  
4.4.1 风险感受增强了交易失利者的负面情绪 88  
图4-7 股市交易中的负面情绪体现 89  
图4-8 投资者的“风险感受” 89  
4.4.2 后悔、痛苦等负面情绪主导下次交易 90  
4.5 一次获利后的全线亏损 90  
“心理顺境”是失利的源泉 91  
图4-9 投资者的心理“顺境” 91  
图4-10 投资者误解了交易的本质 92  
★股市交易中的心理测试 92  
第5章 交易心理认知与交易决策的相互影响  
5.1 在不确定的市场中逐步确定交易认知 96  
5.1.1 不确定的市场中存在投资与投机 96  
图5-1 投资与投机的含义 96  
图5-2 投资的重要内容 97  
图5-3 投机的过程 97  
5.1.2 “理性市场”中的交易认知 98  
图5-4 “理性市场”与“非理性市场” 98  
图5-5 理性的交易认知 98  
5.2 认知偏见主导下的一系列交易决策 99  
图5-6 两种认知偏见 99  
图5-7 认知偏见形成的原因 100  
图5-8 认知偏见对交易的影响 101  
图5-9 认知偏见对交易产生影响 102  
图5-10 认知偏见的积累 103  
5.3 交易的认知偏差和行为偏差 104  
图5-11 认知偏差和认知偏见的区别 104  
图5-12 认知偏差和行为偏差的主要体现 104  
5.3.1 过度自信与交易频繁 105  
图5-13 过度自信的投资者 105  
5.3.2 后悔情绪与处置效应 106  
图5-14 股票盈亏情况 106  
5.3.3 过往的投资经历与行为偏差 107  
图5-15 股市中经常出现的3个效应 107  
5.3.4 投资情绪与群体行为 108  
图5-16 情绪与交易决策 109  
5.4 非理性参考点设置 109  
图5-17 两个认知错误 109  
实际收益与应计收益 110  
图5-18 处理账务的方法 111  
5.5 认知幻觉，心理账户的设定 112  
图5-19 不同等级的心理账户 114  
图5-20 非理性的投资行为 114  
5.6 以概率思维分析股市 115  
图5-21 从概率角度分析信息 115  
★认知偏见与交易决策模拟推导模型 116  
第6章 交易心态主导下的投资行为  
6.1 恐惧、后悔、贪婪与市场信息的连接 120  
6.1.1 市场信息与投资者情绪 120  
图6-1 投资者的错误决策 121  
图6-2 投资者的态度和情绪 121  
6.1.2 投资者情绪心电图 121  
图6-3 市场消息对投资者的影响 122  
图6-4 心电进阶图 122  
图6-5 股票价格走势（1） 122  
图6-6 股票价格走势（2） 123  
图6-7 股票价格走势（3） 124  
图6-8 股票价格走势（4） 124  
图6-9 股票价格走势（5） 125  
6.2 以开放的心态观察市场 126  
以概率进行决策 126  
图6-10 盈利和失利的概率性分析 126  
图6-11 开放的心态 128  
6.3 被妄想污染的心智 128  
6.3.1 无意识的妄想 129  
6.3.2 能量守恒定律 129  
图6-12 正能量与负能量的博弈 130  
6.3.3 投射原理 130  
图6-13 投射原理在股票交易中的反映 131  
6.4 交易心态与交易情绪 132  
图6-14 投资者简单直接的思维模式 133  
图6-15 交易心态与交易情绪 134  
★塑造开放的交易心态 134  
图6-16 塑造开放的交易心态 135  
第7章 管理交易情绪，提高情绪管理能力  
7.1 情绪管理比智商更重要 140  
图7-1 行为金融学的内容 140  
图7-2 不同性格的投资者 141  
7.2 投资高手的情绪模式 141  
图7-3 情绪管理的内容 141  
图7-4 情绪的两种模式 143  
图7-5 投资高手两种情绪模式的比例 143  
图7-6 普通投资者两种情绪模式的比例 143  
7.3 识别并测试消极情绪 144  
图7-7 消极情绪的来源 144  
图7-8 投资者面对消极情绪的反应 145  
图7-9 测试分数的含义 146  
7.4 消除消极情绪的策略 146  
图7-10 管理消极情绪的方法 147  
图7-11 应对消极情绪的户外活动 148  
7.5 管理积极情绪的策略 149  
图7-12 积极情绪模式的培养过程 149  
下篇 心理+资金管理+技术=*美交易 / 153  
第8章 交易信念屏蔽负面信息和负面心态  
8.1 交易信念打败内心的恐惧 156  
图8-1 投资者的常见问题 156  
图8-2 交易信念缺失的后果 157  
图8-3 交易信念带来的帮助 157  
图8-4 交易信念的帮助 158  
8.2 优中择优，确立适合自己的交易信念 158  
图8-5 交易信念的作用 158  
图8-6 交易知识的系统学习 159  
图8-7 确立交易信念 160  
图8-8 选择交易信念 160  
8.3 活跃的交易信念与不活跃的交易信念 160  
8.3.1 两种交易信念 161  
图8-9 两种交易信念 161  
图8-10 活跃的交易信念 161  
8.3.2 交易信念具有能量守恒定律 162  
图8-11 能量守恒定律在交易中的体现 162  
8.4 利空消息袭来时，交易信念开始启动 163  
图8-12 交易信念的启动步骤 163  
图8-13 活跃的交易信念与不活跃的交易信念博弈 164  
★用思维导图确立交易信念 164  
图8-14 确立交易信念的思维导图 165  
第9章 技术策略分析+资金管理+交易心智，能击败所有玩家  
9.1 *稳固的资金管理 168  
图9-1 资金的管理与配置 168  
9.1.1 风险控制 169  
图9-2 投资者应对风险的策略 169  
9.1.2 止损金额设定 170  
9.1.3 零成本管理 170  
图9-3 股票价格上涨10倍后的处理方法 171  
9.2 面对主升浪的来临，该如何镇定自若 172  
图9-4 股票投资理论 172  
图9-5 主升浪 173  
图9-6 三浪3 174  
图9-7 主升浪中投资者的操作策略 174  
图9-8 主升浪的形态 175  
图9-9 B点清仓机会 176  
9.3 主跌浪来了，把控获利机会 176  
图9-10 主跌浪 177  
图9-11 主跌浪的形态 177  
图9-12 主跌浪中投资者的投资策略 178  
9.3.1 进行风险控制 178  
9.3.2 注重交易模型 178  
图9-13 交易模型 178  
图9-14 短线获利机会 179  
图9-15 中短线获利机会 179  
图9-16 股票整体走势 180  
9.4 技术与交易心理相互影响 180  
★股市交易中的投资风险承受能力测试 182  
第 10章 交易系统的装备升级  
10.1 研究每只股票的特性 188  
图10-1 投资股票的前期准备 188  
图10-2 上市公司分析 189  
图10-3 分析公告内容 189  
图10-4 研究收入、盈利、利润率的方式 190  
10.2 从“选择值”中寻找买卖点 191  
图10-5 预测股市的两种情况 191  
图10-6 投资者重复之前的交易行为 192  
图10-7 投资者再次重复之前的交易行为 193  
图10-8 5个基础原则 194  
图10-9 投资者克服情感风险 194  
10.3 第 一季度的财报就是一大痛点 195  
10.3.1 网易2012年第 一季度财务数据 195  
10.3.2 网易CEO丁磊对网易的规划 198  
图10-10 分析财务数据 200  
10.4 两个核心指标 200  
10.4.1 净资产收益率 201  
10.4.2 市盈率 202  
10.5 改变投资习惯 204  
10.6 交易赢家的装备清单 206  
图10-11 交易赢家的装备清单 207  
图10-12 投资者审视自己的6个方面 208  
★股市交易中的心理测试 208  
附录 股市交易实用手账 211  
观察并记录交易心理与情绪 211  
全年投资心理变化手账 212  
结语 不要忽略个人心理素质 213