书名：数字货币与法：稳定币、RWA与虚拟货币纠纷案解 刘磊主编 法律出版社
定价：116.0
ISBN：9787524414889
作者：刘磊主编
版次：1

内容提要：

《数字货币与法——稳定币、RWA与虚拟货币纠纷案解》系继第一本《数字货币与法》偏理论介绍的基础上，对司法实践中的实操案例进行归纳整理，对从业者的合规需求具有很好的指引作用。同时本书融合了新的稳定币、RWA的落地实践，为市场上光怪陆离的模式及合规性进行识别和分析。此外，关于中国境内的“11.28人民银行的会议发文”以及“七协会的监管发文”，本书也做了充分的解读。本书的章节安排上，本书分为五篇，第一篇：着重剖析稳定币、RWA的市场发行背景、发行逻辑、实践困境、监管态度以及合规问题；第二篇：分析银行卡冻结、涉虚拟币账号及虚拟资产冻结这一现象背后的逻辑及合法所得的资产申诉维权的路径分析；第三篇：分析涉及虚拟货币民事案件的类型、民事法律行为的效力、法律后果、法院的处理方式，以及生效判决的执行问题；第四篇：分析涉及虚拟货币行政违法行为的种类、法律适用的后果，目前的司法实践做法以及从中凸显的问题；第五篇：分析涉及虚拟货币刑事案件的种类、罪名适用以及量刑问题，着重分析这种新型案例如何做到准确适用法律，精准量刑，达到罪责刑相适应的效果，*终追求司法的公平公正。

作者简介：

刘磊

    北京盈科（上海）律师事务所“数字经济法律事务部”主任、股权高级合伙人，上海律协数字科技与人工智能专业委员会委员。兼任中央财经大学法学院区块链法治研究中心副主任，同济大学人工智能社会治理协同创新中心兼职研究员。

    在《中国刑事司法》《上海政法学院学报》《数字法治评论》等期刊发表数篇学术论文，全网发表专业文章数百篇。出版《数字货币与法》《数据合规》《反电信网络诈骗》，其中《数字货币与法》荣获“2022—2024年度静安律师出版专著一等奖”。多次荣获盈科全国优秀刑事律师、优秀涉外律师，盈科上海“卓越人才”“涉外人才”“十大讲师”“优秀律师”等荣誉称号。

    专注虚拟货币、跨境收单、支付结算、礼品卡、第三四方支付等数字金融领域的法律实务与理论研究工作，办理数百起相关案件。针对所研究领域的法律问题，曾接受新华社、《法治参考》、《中国知识产权报》、每日经济新闻、方圆、21世纪商业评论等知名媒体采访。曾多次受邀为某市公安局、某市人民检察院共计上百名办案人员讲授涉虚拟货币法律问题，曾多次受邀在中央财经大学、华东政法大学、海南大学等高校授课。

媒体评论：

本书直面虚拟货币带来的法律挑战，深入剖析稳定币的国际博弈与RWA的流动性重构，揭示其背后的金融逻辑与监管难题，是数字金融法治化进程中一部务实且富有建设性的力作。刘磊律师及其团队凭借处理大量相关案件的实务经验，系统梳理多领域法律问题，通过清晰的案例解析与法律边界探讨，为从业人员和监管机构提供了兼具国际视野与中国实践的解决方案。

    ——张建伟 清华大学法学院教授、博士生导师，中国法学会刑事诉讼法学研究会副会长，*高人民检察院专家咨询委员

    Web3的未来不在于“谁喊得更响”，而在于谁能将技术、金融与法律真正融合。本书用清晰的结构链接稳定币、RWA、冻结救济与司法裁判路径，是少见的“能被产业直接用起来”的专业作品，因为它能让行业走得更稳、更远、更具国际竞争力。

    ——肖风 Hash Key集团董事长兼CEO

    作为一名创业者与投资人，我深知数字金融领域机遇与风险并存。如果区块链是未来，那么本书清晰指明了中国数字货币的发展前景，更是广大投资人合规、高效进入“币圈”的实用指南。

    ——蒋宇飞 好记星、背背佳联合创始人，飞阅创投圈创始人

    数字资产的未来必须根植于法律与合规，本书正是弥合前沿技术与现行规则之间鸿沟的力作。本书并不空谈理论，而是紧密结合商业实践与真实案例，对虚拟货币相关业务定性、合规展业方向等核心问题给出了精准剖析，为从业者提供了一幅宝贵的“法律导航图”。

    ——翁晓奇 新火科技执行董事兼CEO

    在数字金融加速重塑全球格局的当下，稳定币、RWA等创新已成为链接传统与加密世界的关键。然而，随之而来的“冻卡”风波、OTC交易、民事纠纷乃至刑事风险，正成为所有行业参与者必须直面和深思的挑战。本书不仅从法律视角对这些复杂议题进行深度拆解和系统归纳，更提供大量实战案例和维权路径，分析之透彻、洞察之专业，为我们理解数字货币法律脉络提供关键指南。

    ——田永斌Big ONE交易所CEO，INB合伙人

目录：

目　录

    第一篇稳定币与RWA

    一、稳定币博弈：人民币国际化突围 

    　　（一）稳定币：数字金融的“稳定锚” 

    　　（二）国家主权与金融创新的平衡 

    　　（三）人民币国际化战略支点与全球博弈 

    　　（四）货币主权的数字竞争 

    　　（五）人民币国际化与资本管控平衡 

    　　（六）金融基础设施重构与挑战 

    　二、RWA如何重构全球资产流动性 

    　　（一）RWA价值重构：从流动性困局到资产解放 

    　　（二）RWA发行核心路径：从资产选择到合规清算 

    　　（三）全球RWA合规发行实践：监管、产业及金融生态带来的差异化 

    　　（四）未来范式革命：从金融工具到生态底座 

附件　破局与困守：中国境内资产赴香港特别行政区发行RWA的路径演进、合规边界与流动性谜题

    第二篇 涉虚拟货币账户资金与链上资产的“冻结”问题研究

    　一、账户冻结的实务困难及成因分析 

    　　（一）近年来，“冻友圈”经历的困难 

    　　（二）众多的人遭受电信网络诈骗的原因是什么？ 

    　　（三）电信网络诈骗引发全国公安强势出击 

    　　（四）为什么会形成“冻友圈”这一群体？ 

    　　（五）打击涉币犯罪过程中的财产保全扩大化问题探析

    　二、“冻友圈”多来自“特定领域” 

    　　（一）从事跨境贸易的部分中小企业 

    　　（二）虚拟货币交易的卖币方、“OTC商家”、“矿工” 

    　　（三）“境外交易平台提现”“具有提现功能的话费充值平台” 

    　三、账户超期、超范围冻结折射的法律制度问题

    　　（一）侦查权力与公民权利的“对立统一” 

    　　（二）“犯罪嫌疑人”以及“犯罪事实”的认定标准不清晰 

    　四、银行账户大面积、长时间被司法冻结的现状及不利影响 

    　　（一）银行账户冻结的现状 

    　　（二）司法冻结扩大的不利影响 

    　五、银行账户遭遇不当冻结如何救济 

    　　（一）实务中的救济方法 

（二）完善账户司法冻结制度的建议 

    第三篇 虚拟货币民事纠纷篇

    　一、虚拟货币之民事纠纷概况 

    　　（一）虚拟货币民事案件基本情况 

    　　（二）虚拟货币民事案件审判情况 

    　　（三）虚拟货币民事案件调解情况 

    　二、虚拟货币民事纠纷主要类型 

    　　（一）买卖虚拟货币合同纠纷 

    　　（二）虚拟货币相关委托合同纠纷 

    　　（三）涉虚拟货币不当得利纠纷 

（四）涉虚拟货币案件执行问题

    第四篇 虚拟货币行政处罚篇 

    　一、虚拟货币之行政处罚概况 

    　　（一）从行政处罚公开文书看虚拟货币行政处罚基本情况 

    　　（二）虚拟货币行政监管情况 

    　二、因交易虚拟货币所得未缴税被行政处罚 

    　　（一）交易虚拟货币所得未缴税被行政处罚案例 

    　　（二）境内个人投资虚拟货币收益不予征收个人所得税的法理分析

    　三、因买卖虚拟货币矿机被行政处罚 

    　　（一）虚拟货币“挖矿”行政处罚案例 

（二）规范虚拟货币“挖矿” 

    第五篇 虚拟货币刑事犯罪篇

    　一、虚拟货币刑事犯罪概述 

    　　（一）虚拟货币涉及刑事犯罪的现状 

    　　（二）虚拟货币涉及刑事犯罪的成因分析 

    　二、买卖虚拟币是否构成犯罪 

    　　（一）关于虚拟币交易的相关法律性文件梳理 

    　　（二）个人交易虚拟币的行为不具有刑事违法性 

    　三、买卖虚拟币与销赃、洗钱 

    　　（一）为何虚拟货币交易频繁与销赃、洗钱犯罪相关联 

    　　（二）对于收到赃款，虚拟币交易者主观“明知”的界定 

    　　（三）洗钱罪与掩隐罪之间的关系 

    　　（四）帮信罪与掩隐罪之间的区分 

    　四、买卖虚拟币与*法经营 

    　　（一）虚拟币能不能解释为外汇 

    　　（二）何种虚拟币交易行为属于*法换汇 

    　　（三）买卖虚拟币属于*法提供支付结算 

    　　（四）案例分析 

    　五、发行虚拟币与*法集资 

    　　（一）发行虚拟币为何使人联想*法集资 

    　　（二）虚拟币能否解释为*法集资中的“资金” 

    　　（三）新修改的*法集资司法解释对发行虚拟币有何影响 

    　　（四）典型ICO发行行为与假借ICO之名吸收公众存款行为的区别 

    　　（五）案例分析 

    　六、营销虚拟币与*法传销 

    　　（一）发行虚拟币为何总是与*法传销相挂钩 

    　　（二）如何看待虚拟币营销宣传是否构成传销 

    　　（三）案例分析 

    　七、盗窃虚拟币引发的刑事犯罪 

    　　（一）虚拟币在刑法上的认定，是数据还是财物 

    　　（二）侵犯计算机信息系统罪or盗窃罪 

    　　（三）案例分析 

    　八、虚拟货币OTC交易涉及的犯罪 

    　　（一）什么是虚拟货币OTC交易 

    　　（二）OTC交易和洗钱罪 

    　　（三）案例分析 

    　九、虚拟货币交易所涉嫌的刑事犯罪 

    　　（一）诈骗罪 

    　　（二）开设赌场罪 

    　　（三）*法经营罪 

    　　（四）组织、领导传销活动罪 

附件　虚拟货币刑事案件典型案例及裁判路径 

    附录一 冻结相关规定梳理表

    附录二 冻结与拘留、捕的对比

    附录三 中国境内监管部门对虚拟货币行业监管政策的详细解读

    　一、2013年《关于防范比特币风险的通知》 

    　二、2017年《关于防范代币发行融资交易风险的公告》 

    　三、2021年《关于整治虚拟货币“挖矿”活动的通知》 

    　四、2021年《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》 

    　五、2025年中国人民银行联合13个部门召开打击虚拟货币交易炒作工作协调会议 

    　六、未来展望与结语 

    附录四 中国互联网金融协会等七协会《关于防范涉虚拟货币等*法活动的风险提示》文件解读

    　一、《风险提示》的制定背景 

    　二、《风险提示》并未创设新的法律，仅强化既有法律的监管与执行 

    　三、《风险提示》在中国境内可能产生的监管影响 

    　四、未来展望：虚拟货币境内规范化发展的合规前提

    　　（一）持续打击涉币高危违法犯罪行为 

    　　（二）虚拟资产须具备经济功能，能与实体经济或传统金融体系形成可验证的价值连接 

（三）建立适当性管理框架，为投资者设立明确准入门槛 

    附录五 中国人民银行等八部委《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》文件解读

    　一、效力定位：《2·6通知》属于部门规范性文件，但具有“事实裁判标准”作用 

    　二、合规边界：《2·6通知》首次从监管层面对RWA作出体系化定位 

    　　（一）监管机关明确：RWA本质上属于金融活动 

    　　（二）境内RWA的现实结论：链上发币模式基本出局 

    　　（三）境外RWA：监管重点转向“穿透式管控” 

    　　（四）真正的政策信号：RWA正在被“收编”，而不是被放开 

    　　（五）从宏观角度看：为什么监管机关对RWA如此谨慎 

    　三、配套指引：《资产支持证券代币监管指引》将“可行窄路”具体化 

    　　（一）RWA的合规边界明确为“有现金流支持的证券化代币” 

    　　（二）负面清单与主体合规 

    　　（三）备案机制：“事前可核查、事后可追责” 

    　四、跨境路径：从“禁止向境内居民服务”走向“主体穿透，权益穿透” 

    　　（一）境外发币的“属人管辖”规则 

    　　（二）境外RWA的分层纳管：外债型、类ABS/股权型、其他形态，分别纳入不同监管范畴 

    　　（三）与香港特别行政区“持牌闭环”的制度对照：两种监管映射两种市场形态 

    　五、实务落地：在《2·6通知》框架下，市场“还能怎么做”