公司理财原书第11版斯蒂芬罗斯中文版公司金融财务管理财务报表分析华章管理类教材投资理财书籍

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商品详情

商品基本信息
商品名称：	公司理财(原书第11版)
作者：	[美]斯蒂芬 A. 罗斯（Stephen A. Ross）等
市场价：	119.00
ISBN号：	9787111574156
版次：	1-1
出版日期：	2017-08
页数：	638
字数：	943
出版社：	机械工业出版社

目录 Contents
纪念罗斯教授
译者序
作者简介
前言
第一篇　概论
第1章　公司理财导论　2
1.1　什么是公司理财　2
1.2　公司制企业　3
1.3　现金流的重要性　6
1.4　财务管理的目标　8
1.5　代理问题和公司的控制　9
1.6　管制　12
本章小结　13
思考与练习　13
第2章　会计报表与现金流量　15
2.1　资产负债表　15
2.2　利润表　17
2.3　税　19
2.4　净营运资本　21
2.5　企业的现金流量　21
2.6　会计现金流量表　23
2.7　现金流量管理　24
本章小结　25
思考与练习　25
小案例　26
第3章　财务报表分析与长期计划　28
3.1　财务报表分析　28
3.2　比率分析　30
3.3　杜邦恒等式　38
3.4　财务模型　40
3.5　外部融资与增长　45
3.6　关于财务计划模型的注意事项　50
本章小结　51
思考与练习　51
小案例　52
第二篇　估值与资本预算
第4章　折现现金流量估价　56
4.1　价值评估：单期投资的情形　56
4.2　多期投资的情形　58
4.3　复利计息期数　66
4.4　简化公式　69
4.5　分期偿还贷款　78
4.6　如何评估公司的价值　81
本章小结　82
思考与练习　83
第5章　净现值和投资评价的其他方法　85
5.1　为什么要使用净现值　85
5.2　回收期法　88
5.3　折现回收期法　89
5.4　内部收益率法　90
5.5　内部收益率法存在的问题　92
5.6　盈利指数法　99
5.7　资本预算实务　100
本章小结　102
思考与练习　102
第6章　投资决策　104
6.1　增量现金流量：资本预算的关键　104
6.2　Baldwin公司的案例　106
6.3　经营性现金流量的不同算法　112
6.4　折现现金流分析的一些典型特例　114
6.5　通货膨胀与资本预算　119
本章小结　122
思考与练习　123
第7章　风险分析、实物期权和资本预算　125
7.1　敏感性分析、场景分析和盈亏平衡分析　125
7.2　蒙特卡罗模拟　131
7.3　实物期权　134
7.4　决策树　137
本章小结　138
思考与练习　139
第8章　利率和债券估值　140
8.1　债券和债券估值　140
8.2　政府债券和公司债券　148
8.3　债券市场　151
8.4　通货膨胀与利率　155
8.5　债券收益率的决定因子　158
本章小结　160
思考与练习　161
第9章　股票估值　162
9.1　普通股的现值　162
9.2　股利折现模型中的参数估计　166
9.3　市场类比法　169
9.4　使用自由现金流对股票估值　172
9.5　股票市场　173
本章小结　177
思考与练习　178
第三篇　风险
第10章　收益和风险：从市场历史得到的经验　180
10.1　收益　180
10.2　持有期收益　182
10.3　收益的统计量　188
10.4　股票的平均收益和无风险收益　189
10.5　风险的统计量　190
10.6　更多关于平均收益的内容　192
10.7　美国股权风险溢价：历史和国际的视角　194
10.8　2008：金融危机的一年　196
本章小结　197
思考与练习　197
小案例　199
第11章　收益和风险：资本资产定价模型　201
11.1　单个证券　201
11.2　期望收益、方差和协方差　201
11.3　投资组合的收益和风险　205
11.4　两种资产组合的有效集　208
11.5　多种资产组合的有效集　211
11.6　多元化　213
11.7　无风险借贷　215
11.8　市场均衡　218
11.9　风险与期望收益之间的关系（资本资产定价模型）　221
本章小结　224
思考与练习　224
小案例　228
第12章　看待风险与收益的另一种观点：套利定价理论　229
12.1　简介　229
12.2　系统风险和贝塔系数　229
12.3　投资组合与因素模型　231
12.4　贝塔系数、套利与期望收益　234
12.5　资本资产定价模型和套利定价模型　236
12.6　资产定价的实证方法　237
本章小结　239
思考与练习　239
小案例　242
第13章　风险、资本成本和估值　243
13.1　权益资本成本　243
13.2　用资本资产定价模型估计权益资本成本　244
13.3　估计贝塔　246
13.4　贝塔的影响因素　249
13.5　股利折现模型法　251
13.6　部门和项目的资本成本　252
13.7　固定收益证券的成本　253
13.8　加权平均资本成本　254
13.9　运用RWACC进行估值　255
13.10　伊士曼公司的资本成本估计　258
13.11　融资成本和加权平均资本成本　259
本章小结　261
思考与练习　262
第四篇　资本结构与股利政策
第14章　有效资本市场和行为挑战　264
14.1　融资决策能创造价值吗　264
14.2　有效资本市场的描述　266
14.3　有效市场的类型　268
14.4　证据　270
14.5　行为理论对市场有效性的挑战　274
14.6　经验证据对市场有效性的挑战　276
14.7　关于二者差异的评论　280
14.8　对公司理财的意义　281
本章小结　286
思考与练习　287
小案例　290
第15章　长期融资：简介　291
15.1　普通股　291
15.2　公司长期负债　294
15.3　不同类型的债券　298
15.4　银行贷款　299
15.5　国际债券　300
15.6　融资方式　300
15.7　资本结构的最新趋势　301
本章小结　302
思考与练习　303
第16章　资本结构：基本概念　304
16.1　资本结构问题和馅饼理论　304
16.2　企业价值的最大化与股东财富价值的最大化　305
16.3　财务杠杆和企业价值：一个例子　306
16.4　莫迪利亚尼和米勒：命题Ⅱ（无税）　310
16.5　税　317
本章小结　323
思考与练习　323
第17章　资本结构：债务运用的限制　325
17.1　财务困境成本　325
17.2　财务困境成本的种类　327
17.3　能够降低债务成本吗　331
17.4　税收和财务困境成本的综合影响　332
17.5　信号　334
17.6　偷懒、在职消费与有害投资：一个关于权益代理成本的注释　335
17.7　优序融资理论　337
17.8　个人所得税　340
17.9　公司如何确定资本结构　341
本章小结　344
思考与练习　345
第18章　杠杆企业的估值与资本预算　346
18.1　调整净现值法　346
18.2　权益现金流量法　347
18.3　加权平均资本成本法　348
18.4　APV法、FTE法和WACC法的比较　349
18.5　折现率需要估算的估值方法　351
18.6　APV法举例　352
18.7　贝塔系数与财务杠杆　355
本章小结　357
思考与练习　357
第19章　股利政策和其他支付政策　359
19.1　股利的不同种类　359
19.2　发放现金股利的标准程序　359
19.3　基准案例：股利无关

内容简介

本书是一本风靡全球的公司理财学教科书。它以独特的视角、完整而有力的概念重新构建了公司理财学的基本框架。全书围绕以NPV分析为主干的价值评估这条主线，紧密结合理财实践的需要，精选了公司理财的基本概念与观念、财务报表与长期财务计划、未来现金流量估价、资本预算、风险与报酬、资本成本与长期财务政策、短期财务计划与管理、国际公司理财等方面的核心内容。作者以平实的语言，配以丰富的案例、举例，系统、扼要、有效地传达了公司理财的基本观念、基本方法和实务技能。