民典时代，中国家族财富管理新解

全球视野 前沿热点 本土实践 案例解读

书名：财富管理与传承

定价：59.00元

作者：云大慧

出版社：中信出版集团

出版日期：2020-05

页码：240

装帧：平装

开本：16开

ISBN：97875217187061.全球宏观环境不确定性增加，财富管理与传承面临诸多新的挑战，这本书以全球视角，分析了国际国内新的经济形势给财富管理带来的重要影响。

2.随着我国《民法典》的颁布，中国财富管理和传承进入民法典时代，这本书结合新的法律法规，做了全新解读，可谓应时之佳作。

3.这本书从宏观和微观两个方面，分六大模块，分析了高净值人士及其家族面临的财富管理和传承风险，帮助他们了解和构建整体的法律体系，书中既有经典案例解读，也有很多作者实际服务高净值人士的案例，给出的方法落地实操、难能可贵。财富管理和传承正在成为高净值人士及其家族关心的重要课题，其不仅涉及金融投资，更包含了地产规划、税务规划、子女教育、法律咨询、购买艺术品等方面。

随着全球宏观环境的不确定性增加，家族在财富管理和传承中面临诸多新的挑战。中国高净值人士和家族在经济、社会文化与家庭结构等方面具有独特性，在财富的保护和传承中有自身的特点。要想准确辨识和化解风险，有效应对复杂的现实情况，为未来做好筹划，就需要系统性的架构、务实的方法和得力的工具。

《财富管理与传承》从法律角度剖析中国家族财富管理与传承中的风险，以及新的国际国内经济形势和法律法规实施给财富管理带来的重要影响，特别根据我国《民法典》的相关法律规定，做了全新解读。

全书分为物质财富管理说、非物质财富管理说、主体身份规划说、家族企业管理说、财富管理传承工具说、财富管理与传承风险说六大板块，从宏观和微观两个方面帮助高净值人士及其家族了解和构建财富管理与传承的整体法律体系，掌握落地的方法，通过有效运用不同工具，实现财富的更好管理和有序传承。引言从法律层面观察家族财富管理

物质财富管理说

现金投资应该了解的法律风险及审判实务/011

不动产配置考量因素与农村建设用地入市对家族资产布局产生的影响/024

从阿里巴巴域名案看知产规划及知产证券化带来财富格局的演变/034

高净值人士投资艺术品应注意的法律风险/046

艺术品的传承/054

艺术品信托与艺术财富传承案例浅析/065

非物质财富管理说

家族治理结构与家族管制权传承/077

家族宪法是治家传业的灵魂和根本/089

家族财富之善用——慈善基金与慈善信托/097

主体身份规划说

身份规划对家族资产管理传承的影响/111

女企业家的财产保护与传承/117

家族企业管理说

家族企业之有限责任公司股权诊断与规划安排/127

从财富传承角度搭建和调整好家族企业上市的股权架构/138

新个税法及CRS启动对家族财富管理的影响/143

财富管理传承工具说

订立遗嘱是否必须公证/151

民事信托补充和完善遗嘱传承的不足和缺陷/158

中国家族信托与离岸家族信托功能比较/166

家族信托给金融法带来的挑战/182

大额保单的法律属性与财富传承功能/188

财富管理与传承风险说

家族在财富管理与传承中容易被忽略的刑事责任风险/199

家族财产与家族企业财产混同及家族企业面临的法律风险/210

婚姻财富风险控制与忠诚协议的效力/216云大慧，浩天信和律师事务所合伙人，家族财富管理与传承团队创始人和负责人。中国法学会商业法学会理事，中国法学会法制文化研究会理事，中国艺术经济研究院研究员，中国人民大学法学院律师学院和首都师范大学政法学院兼职教授、硕士生导师。著有《艺术品投资法律风险防范》《家族财富管理与传承法律实务》。这是家庭理财必不可少的活地图，一部可能惠及三代的法律智慧宝典。

颜艳春盛景集团合伙人，山丘联康创始人兼董事长

当前，中国高净值人群的数量和财富规模已经居于世界前列，家族财富的管理与规划、家族财富与家族精神的传承等问题日益迫切。这本书另辟蹊径，从法律视角对这些议题进行了探讨，内容丰富、案例详实，可读性、实用性较强。

邓国胜清华大学公益慈善研究院副院长、教授

好奇、敏锐、热情、包容，这本书证明了大慧女士不仅是一位律师，还是这个世界的深刻观察者。我很高兴地看到，在她多样化的视野中，也有关于艺术财富的传承、规划和法律问题的精妙观点。她以清晰、准确的文字风格，阐释了一系列微妙而复杂的艺术世界之现象。

赵力中央美术学院教授、博士生导师

财富不仅仅意味着金钱，财富更意味着智慧，而智慧才是真正的财富。读这本书，更能深刻地理解这一点。

曲向东行知探索创始人，中央电视台原财经栏目主持人序言

改革开放以来，随着中国经济的高速发展，社会财富迅速积累。2018年中国人均国内生产总值（GDP）已接近1万美元，我国已跻身中等偏上收入地区。毫无疑问，人均国内生产总值的增加，也意味着人均财富的增加。随着拥有较多私人财富的家族和高净值人士越来越多，财富管理，特别是家族财富概念与需求逐渐被人们所重视。21世纪初，在我出任招商银行行长的时候，我和我的管理团队就发现了这个趋势和给金融业带来的巨大机会，于是果断转型，大力发展财富管理业务，特别是私人银行业务。如今招商银行的私人银行业务已成为行业的翘楚，而家族财富管理是其中重要的组成部分。什么是家族财富管理？在实践中，我们理解其是为高净值人士提供家族式专项资产管理服务和完全专属的理财产品。家族财富管理是服务超高净值人士的主要形式。一般来说，除了金融投资之外，它还在地产规划、税务规划、子女教育、法律咨询、购买艺术品以及生活的其他方面为超高净值家族提供服务，特别是在财富的传承方面。由于经济发展历史阶段的局限，我国的家族财富管理尚处于初始发展阶段。目前使用的概念、工具和方法，大部分是从发达国家引入的。它对于推动中国财富管理初期的发展起到了重要作用。随着中国高净值客户的不断增加，客户的需求越来越表现出个性化、多样化、高端化、家族化、国际化。而这些需求的产生又与中国的历史文化、社会制度、习俗偏好和地域差异等情况联系在一起。所以，简单地照搬国外家族财富管理的概念、方法、工具等已经不能适应中国家族财富管理的现实发展了。我们必须探索具有中国特色的，适应中国本土需求的家族财富管理的理念、制度和方法、工具，才能促进中国财富管理事业的发展。我们要看到，无论财富管理的需求有多大，我国财富管理尚在初级阶段。由于财富管理，特别是家族财富管理必然涉及复杂的财产关系、利益关系、家族关系以及社会关系的调整，各种矛盾错综复杂，一个成熟的家族财富管理体系，一定要有完善的法律体系。而我国目前的财富市场法律体系还不够健全与完善。相关法律制度对财富管理市场主体、财富管理行为的法律关系也还没有形成统一的认识，许多监管制度也相对滞后。在这种情况下，现阶段财富管理必须密切关注合法合规的问题，确保财富管理的合法性。因而法律咨询的意义显得尤为重要，律师在家族财富管理中的作用是不可缺少的。尤其是每个家族、每个人情况多有不同，财富管理的方式、工具也不同，完全套用别人的东西是行不通的。

云大慧律师是从事财富管理工作多年的资深律师。她专业、勤奋、有爱心，更有责任感和使命感。重要的是，她这么多年来一直以律师的角度和视野专注家族财富管理，亲身经历和处理了财富管理过程中各种各样的法律问题，形成了自己独特的行之有效的解决方法，非常宝贵。我应云律师之邀，为本书写序，提笔之前，仔细阅读了她的文稿，惊叹该书能将家族财富管理与法律制度方面的研究探索描绘得细致深刻，摆事述理，启发心智，深为感动。此书应该是一位有社会责任感的法律工作者对中国家族财富管理事业的辛勤奉献。

招商银行原行长马蔚华

前言

6年前的冬天，一个偶然的机会我开始关注家族财富管理与传承这个课题，那时候的我正在思考自己还可以做些什么让自己今后的法律服务能够真正帮助到别人，让别人变得更好。

从那个时候起，我开始用大量时间围绕家族财富管理与传承这个课题进行学习、整理、思考和研究。经过这几年的努力，我对这个领域的认识像拼图一样，慢慢完整，认知越来越清晰和全面。

这两年，随着与超高净值人士和家族企业客户的交流和提供更多的法律服务，我常常被客户、朋友、合作伙伴和同行问及一些问题，我将这些问题随时归纳总结，陆续写成了10多篇文章，2019年8月土地管理法和城市房地产管理法修改，2019年7月最高人民法院召开民商事会议，明确了商业法审判的最新精神。2019年中美贸易摩擦和香港经济的下滑等国际国内经济新形势，给家族财富管理带来深刻的影响。我对原先的文章做了深入思考后进行了修改，并对家族财富管理的一些热点问题做了探索和梳理，穿插了一些经典案例和我们承办过的案例，形成了现在的物质财富管理说、非物质财富管理说、主体身份规划说、家族企业管理说、财富管理传承工具说、财富管理与传承风险说六个板块22篇文章，内容基本覆盖家族财富管理规划的各个方面。从文章的表述看，我采用了法律论述、法律比较、案例分析等方式，试图简单地让读者对家族财富管理与传承的整个法律体系有

宏观和微观两个方面的了解。在本书即将付梓之时，《中华人民共和国民法典》颁布，本书根据其做了相应的补充与修改。

在这两年的国际业务交流中，我发现与华人世界紧密关联的国家和地区都高度关注中国的财富管理与传承问题，但因为文化背景、法律制度和风俗习惯的差异，它们对中国家族财富管理与传承的认知存在很大误区，我便把自己所写的文章翻译成英文，希望通过这些文章让它们对中国家族财富管理与传承中的法律问题多一些了解。

看着这些文字，脑海里呈现的是这几年自己成长的心路历程，能将自己钟爱的职业如此呈现，内心无比欣慰，更充满感恩。感谢20年企业法律服务职业生涯带给自己的经历和积累，特别是这些年来服务粤港地区家族、家族企业的经历，不仅让我了解了家族成员的状况、家族企业的经营管理，也让我对背后的文化和思想有更深刻的了解。感谢大学期间“继承”“婚姻家事法律”课程让我有机会成为这两个法律领域奠基人的学生，让我在大学期间打下家事法律最坚实的基础。感谢母校江平校长执教“罗马法”，让我好奇去了解学习，从而对信托法产生浓厚的兴趣，这一切都奠定了我从事家族财富管理与传承法律服务的基础，或许是冥冥之中的引领。

而最终让我选择这个领域的是圆桌生命教育课程，它使我懂得人来到世界需要做对别人有帮助的事，让我懂得在专业法律服务的同时如何让人变得更好。我希望通过自己的专业服务和努力，让中国家族企业有所不同，让它们因我的起心和用心服务变得更好，让更多中国家族企业永续发展和传承。

感谢美国、欧洲国家、新加坡以及我国香港、澳门和台湾地区的合作金融机构、保险机构、律师事务所和战略合作伙伴，感谢大家的认同、支持和协作，使我们的服务范围可以更宽广。

感谢马蔚华先生为本书作序，感谢颜艳春董事长、邓国胜教授、

赵力教授、曲向东先生及给予我支持和帮助的诸位好友。

感谢许志总编对本书出版给予的大力支持和帮助，感谢我的学生安晶晶为我枯燥的文章画生动有趣的插图。因自身学识水平有限，书中难免有疏漏之处，欢迎读者批评指正。

云大慧