本书针对我国证券发行信息披露有效监管困境，建立问题导向型研究模式。通过域外证券发行信息披露法理基础的梳理，为注册制改革和《证券法》推进注册制提供理论支撑；通过国内外证券发行社会政治实证考察与比较，探寻信息披露有效实施法制环境与因素，为信息披露有效监管构建提供方向。以信息披露有效性问题为核心，从监管权限配置、信息披露义务主体和要求、市场化的外部监督手段以及监管的协调合作等多个维度出发，比较与实证分析域内外监管理论与实践，以期为我国证券发行注册制改革和提升信息披露的有效性提供智力支持。

目录

导论

一、选题背景与意义

二、研究内容与思路

第一章　证券发行信息披露制度的理论基础与监管逻辑：以法定信息披露为核心

第一节　信息披露制度的经济理论基础：探寻有效市场假说理论

一、探寻有效市场假说理论

二、有效市场中投资者导向的披露机制

三、信息披露有效监管的并进路径：行政介入与市场自治

第二节　信息披露制度的法理基础：三公原则与投资者保护

一、投资者适当性理念：增强投资者信心

二、信息披露与投资者适当性的关系：以股权众筹为视角

第三节　信息披露制度的监管逻辑：强制披露与自愿披露

一、证券发行的权利属性之争：商事权抑或特许权

二、强制披露理论

三、自愿披露理论

四、自愿披露理论之缺陷

五、强制披露理论之运用

第二章　注册制改革的灵魂所在：信息披露监管的有效性

第一节　我国证券发行信息披露有效性不足的深层原因

一、宏观社会基础的区别：自由主义传统与政府功能扩张的冲突与选择

二、微观社会基础的不同

第二节　注册制改革是优化证券市场生态环境的有效手段

一、注册制的基本内涵

二、我国证券发行注册制的路径选择：渐进式的变革

第三节　注册制必然以信息披露的有效性为核心

一、注册制下市场发挥决定性作用

二、注册制下证券发行信息披露的定位转化：为投资者服务

第三章　发行审核监管权力配置与审核机制构建：提升信息披露的确定性与可靠性

第一节　证券发行上市审核监管权力配置体系的重塑

一、发行上市审核权配置的法理基础：基于权利属性的考量

二、境外发行上市审核模式

三、我国内地证券发行上市的审核监管权力配置

四、注册制下证券发行审核监管权力配置的重构与完善

第二节　证券发行审核机制的完善：以提升信息披露质量为核心

一、我国证券发行审核机制的实践与问题

二、美国证券发行审核机制经验与借鉴

三、注册制下我国证券发行审核机制的完善

第三节　信息披露审核机制有效实施的保障：中介机构的“看门人”作用

一、“看门人”理论的法理基础

二、“看门人”理论的运行机制：以切实履行义务为核心

三、“看门人”机制制约因素

四、我国司法机关对“看门人”信息披露责任的认定

五、“看门人”机制的构建和完善

第四章　基础性监管制度的完善：明确信息披露的义务主体、内容和标准

第一节　上市公司控股股东、实际控制人信息披露义务的实施和保障

一、上市公司控股股东、实际控制人信息披露义务的理论与现实基础

二、我国上市公司控股股东、实际控制人信息披露存在的问题

三、上市公司控股股东、实际控制人信息披露的实施与保障机制

第二节　重点信息披露文件内容的完善：以招股说明书为例

一、招股说明书信息披露原则

二、中美证券发行信息披露要点差异

三、Facebook和东方财富网证券发行信息披露中的招股说明书比较

四、以提高招股说明书的有效性为抓手，提高信息披露质量

第三节　信息披露标准条文化：发行上市条件向披露规则的转变

一、发行上市条件的实证考察

二、发行上市信息披露标准条文化的完善：以科创板为例

第四节　完善信息披露重大性要求的判断标准

一、信息披露“重大性”的法律界定：法理与判例渊源

二、重大性披露判断标准：从定量到定性

三、重大性判断标准的实证考察：重大性判断要素比较

四、完善我国上市公司重大事项披露标准的建议

第五章　配套监管机制的完善：构建信息披露市场化约束机制

第一节　我国注册制改革在信息披露市场化约束机制方面的创新

一、保荐公司子公司跟投制度

二、新股配售佣金

三、做空机制

四、超额配售选择权

第二节　其他重要外部监督约束机制的完善

一、先行赔付制度

二、责令回购制度

三、多元化*市制度

四、证券举报人制度

第六章　监管与司法的有效互动：完善信息披露的法律责任与司法救济

第一节　证券欺诈发行法律责任体系的构建

一、证券欺诈发行责任体系的基础理论

二、证券欺诈发行责任体系的形成

三、我国欺诈发行法律规制的现状分析

四、我国欺诈发行责任体系之构建

第二节　司法救济体系的完善：以证券集团诉讼为重点

一、证券集团诉讼的法理基础

二、证券集团诉讼的功能

三、我国证券集团诉讼的实践：证券特别代表人诉讼制度

四、我国证券代表人诉讼制度之完善

结语

参考文献