对互联网银行和未来银行的发展开拓性分析和前瞻性思考
市场的“无形之手”正在构成事实垄断，算法经济与共享经济、人工智能正在促成默许共谋。

监管还是放手？

“有形之手”如何介入？

算法的奴隶该如何逃离陷阱？

书名：未来智能银行：金融科技与银行新生态

定价：68.00元

作者：张晓朴，等

出版社：中信出版集团

出版日期：2018-05

页码：468

装帧：精装

开本：16开

ISBN：9787508687551

1.创新性。本书是关于反思算法的图书。在当前算法流行的市场，本书对市场竞争中出现的五种情景进行了揭露和批评。2.对当前时兴的共享经济、大数据等在竞争状态下巨头互联网企业的发展进行了揭露，并提出了监管机构提出可行的方法和政策，才能制止这种共享经济对人类的欺骗。3.市场的“无形之手”正在构成事实垄断，算法经济与人工智能正在促成默许共谋。监管还是放手？“有形之手”如何介入？算法的奴隶该如何逃离陷阱？进而作者提出，在保持市场无形之手的情况下，加强“有形之手”的监管，实现有形和无形的结合。4.我们是算法的受益者还是受害者？我们支配算法还是算法玩弄我们？

平台如何操作四种共谋场景，算法垄断与数据驱动如何形成共谋，监管工具箱能否防止陷入场景欺骗。平台提供了什么，获取了什么？算法垄断了什么？任其“无形之手”发展还是需要“有形之手”监管？当打开平台的刹那，你已进入了算法的陷阱，并成为任由“狮群”宰割的“羚羊”！

联网的存在令追求物美价廉的消费者与来自世界各地的商品只有轻点几下鼠标的距离。这诚然是一个伟大的科技进步，但却也是一个发人深思的商业现象。本书中，作者扎拉奇与斯图克将我们对由应用程序支持的互联网商务做出更深入的检视。虽然从表面上看来，消费者确是互联网商务兴盛繁荣过程中的获益者，可精妙的算法与数据运算同样也改变了市场竞争的本质，并且这种改变也非总能带来积极意义。

首当其冲地，危机潜伏于计算机算法之间的共谋行为当中。虽然法律明令禁止企业开展价格操纵，但是由数据驱动的算法却可以做到实时监测市场中竞争对手的价格变动，并据此调整自身的商品定价。于是乎，原本看似有利于提高市场透明度的科技进步，却讽刺性地终给消费者带来了伤害。其次，危机之二则发源于商家的价格歧视行为，企业通过追踪消费者个人数据、设立会员制度从而实现合理推测消费者保留价格的目的。此外，互联网平台与独立应用程序之间那层“亦敌亦友”的关系也引发了第三重危机：在牢牢掌控住核心平台（如智能手机的操作系统）之后，这些互联网巨头俨然拥有了支配用户个人数据的权力，而他们将决定谁得以称霸市场。

在《算法经济的陷阱》中，作者及时抛出了一些关键问题：那只“看不见的手”究竟还有几成效力？在算法与网上机器人不断发挥重要作用的市场中，难道竞争性定价成为了一个假象？现行的法律法条是否还能够地维护消费者权益？事实上，复杂多变的市场现实已在悄无声息中将权力移交给到了少数人的手中。对此，扎拉奇与斯图克正在探究这些风险将给市场竞争秩序、人们的民主理想以及经济权益与社会福祉带来的影响。

第一部分

场景设定

第 1 章 市场竞争为我们做出的美好许诺 / 005

日益透明的市场环境与自由的信息流动 / 006

搜寻成本的降低 / 008

准入门槛的降低与光明的扩张前景 / 010

技术突破与效率提升 / 013

卖方力量的削弱 / 015

通往竞争之路 / 017

第 2 章 新经济现实：大数据分析的崛起 / 019

沃尔玛 vs. 亚马逊 / 020

大数据与量化分析的崛起 / 026

云计算与物联网 / 031

未来发展趋势 / 033

第 3 章 点到为止的反垄断监管 / 037

动态市场将自发纠错 / 041

本章回顾 / 042

第 4 章 穿透竞争的表象 / 044

受控系统：楚门的世界 / 044

免费的代价：拱手奉上的个人信息数据 / 046

垄断组织的新变化 / 047

消除弊端的可能 / 050

发人深思的问题 / 053

第二部分

共谋场景

第 5 章 信使场景 / 061

充当“中间人”的算法 / 066

本章回顾 / 069

第 6 章 辐射式场景 / 071

传统的辐射式场景 / 071

算法驱动的辐射式共谋 / 073

优步的“轮辋” / 077

执法挑战 / 080

本章回顾 / 085

第 7 章 卓有成效的默许共谋 / 087

透明度、竞争与默许共谋 / 088

预测型代理人 / 094

速度 / 096

算法军备竞赛 / 099

执法挑战 / 100

本章回顾 / 106

第 8 章 人工智能、上帝视角与电子眼 / 109

上帝视角 / 110

电子眼：走出针锋相对的死循环 / 113

人工智能对阵人类智能 / 116

空空如也的执法工具箱 / 118

干预的尺度何在 · / 121

本章回顾 / 122

第三部分

行为歧视

第 9 章 对价格歧视的简要说明 / 130

差别化定价 / 131

有限的套利空间 / 133

动态定价 / 133

企业缘何会采取价格歧视？ / 135

第 10 章 完全价格歧视时代的到来？ / 137

这可不是老一辈赶的集市 / 138

数据挖掘、追踪与利润大化 / 145

完全价格歧视就在不远处了吗？ / 148

本章回顾 / 152

第 11 章 近乎完美的行为歧视 / 155

大数据、从做中学、实验规模 / 156

行为歧视的真相 / 157

用“偏见”唤醒需求 / 161

是谁掌控了这股力量？ / 172

本章回顾 / 176

第 12 章 行为歧视的社会经济效应 / 178

从古典主义经济学的视角看待价格歧视 / 179

行为歧视的额外复杂性 / 182

社会的接纳 / 184

公正与平等（的缺失） / 186

当真实的歧视与行为歧视的边界变得模糊 / 188

当前的执法工具箱 / 194

本章回顾 / 196

第 13 章 衡短论长的中间人 / 199

那些显而易见的好处 / 200

网络效应与市场影响力 / 202

惠客户条款和代理模式的应用 / 210

本章回顾 / 215

第四部分

友敌关系

第 14 章 友敌间的互动 / 221

平台内外的竞争 / 222

优步与苹果、谷歌的友敌关系 / 226

经济上的相互依存 / 231

力量的失衡 / 232

本章回顾 / 235

第 15 章 提取与俘获 / 236

数据提取 / 237

移动平台，数据的来源 / 240

优步与谷歌 / 242

俘获猎物 / 251

平台到底有多强大？ / 256

本章回顾 / 259

第 16 章 “何苦请个纵火犯来家中做客？”

——试着理解友敌关系 / 261

有关两款应用程序的故事 / 262

安卓手机上的亮手电筒 / 264

移动广告市场与用户隐私 / 267

隐私保护软件的强势介入 / 271

威胁来自于个人隐私保护技术 / 275

本章回顾 / 278

第 17 章 友敌关系的远大前程

——虚拟助手的兴起 / 282

虚拟助手的兴起 / 283

虚拟助手也会作恶？ / 286

控制传媒与用户心理 / 291

纯净版虚拟助手？ / 296

本章回顾 / 300

第五部分

有形之手的介入

第 18 章 监管还是放手？ / 307

信息聚合与竞争：所有知识的总和 / 308

完全竞争价格的错觉 / 311

私有制计划经济？ / 315

明智监管的回流 / 317

看不见的边界 / 320

本章回顾 / 322

第 19 章 执法工具箱 / 324

竞争执法的核心挑战 / 325

从做中学 / 333

本章回顾 / 343

后的话 / 345

从云端跌入尘埃 / 346

正反馈回路——强者更强的舞台 / 350

技术与财富分配不均 / 354

隐私与信任 / 357

财富、权力与政治 / 360

认知俘获 / 363

前方的路 / 365

致谢 / 368

注释 / 37

阿里尔·扎拉奇 (Ariel Ezrachi)

牛津大学竞争法，牛津大学竞争法与政策主任。

莫里斯 E. 斯图克 (Maurice E. Stucke)

田纳西大学终身法学、The Konkurrenz Group咨询公司联合创始人。

这是一本具有开创性意义的重要著作——为竞争法法律体系的发展成熟做出了贡献。

弗兰克·帕斯奎尔 (Frank Pasquale)，

《黑箱社会：掌控信息和的数据法则》作者

扎拉奇与斯图克的著作打造了一个令人信服的分析过程，从而正式向‘现代科技赋予消费者更多权益’的正统观念发起挑战。他们的研究成果将令包括消费者、商家、公共政策制定者以及所有从事竞争法领域相关工作的人们感到兴奋或是战栗。这是一本让人难以释卷的精彩著作，就好像是一部节奏把握得当、剧情紧张刺激的惊悚片，可殊不知，剧中的受害者正是我们自己。

亚伦·盖尔斯 (Alan Giles)，

英国竞争与市场管理局非执行董事

《算法经济的陷阱》一书对大数据潜在的阴暗面做出了一番不同寻常且令人饶有兴致的审视。虽然有关数字化竞争的讨论才刚刚开始，但扎拉奇与斯图克的著作已足以引起人们的广泛关注。

乔纳森·列文 (Jonathan Levin)

斯坦福大学商学院院长

书中围绕着由数据驱动的商业机会、共谋场景、歧视性定价以及互联网平台与第三方软件之间亦敌亦友的关系等内容进行了深入剖析和详尽解读，这有助于提高各国反垄断执法机构对实质上的效率升级与反竞争陷阱的甄别能力，并确保其执法手段得以紧跟科技进步的步伐。不仅如此，具有前瞻性思维的反垄断执法机构官员们还可以积极运用书中提及的管理洞见，对政府现行政策进行修正与再造，从而实现反垄断难题，促使创新能够为社会带来正面意义，市场竞争秩序得以免受侵蚀。

菲利普·马斯登 (Philip Marsden)

英国竞争与市场管理局负责官员

序言

现如今，互联网、大数据、计算机算法与人工智能的发展日新月异，它们不约而同地向我们做出了同样的承诺：科技将改善我们的生活。从表象看，网络世界为我们带来了诸多便利。比价网站的创建、各式各样的电商促销、数不尽的手机应用程序的确降低了商品的售价、提高了产品的品质、丰富了消费者的选择；甚至，在这个过程中，消费模式还有望迎来新的创新。

然而，当原先那些促进竞争的红利不再，这类科技的发展是否又会将我们引向事物的反面？溢价的产品、低劣的质量与有限的选择是否会成为消费市场的未来？更不消说，人们珍视的个人隐私也将被践踏？

对此，我们所能给出的答案可能听上去会有点不可思议。毕竟，在很多市场中，大数据与信息科技的应用的确激发了商业的繁荣，竞争机制也在其中得到了充分发挥。对于这些客观存在的好处，我们实难否认。但是，一旦有人选择透过事物的表象来看其本质，那么一个复杂得多的真相即将浮现。

事实上，处在动态变化中的人工智能、定价算法与线上交易和竞争已将我们带入了一片全新的领地——在这里，市场竞争的各种属性看似与我们原先熟知的那一套理论无异，但是其所能发挥的作用却远远小于我们的期望。

活跃的市场动态、新技术的不断涌现与初创企业的野蛮生长仿佛为我们勾勒一幅人人得享其成的美好景象，这不正是一个开放经济下的乌托邦。但是，拨开这层光鲜的外衣，信息科技进步的背后却暗藏着一个运转越发顺畅的机器，它不只是给传统市场带来了结构化与消费行为上的转变，它还藐视自由竞争，甚至有可能倾覆资本主义经济的基石。而本书则将聚焦这只由算法经济学驱动的新经济引擎。