企业资产证券化在盘活存量资产、降低企业杠杆、拓宽融资渠道、服务实体经济、助力供给侧改革等方面发挥了重要作用。就其法律关系看，该交易具有诸多中国特色，处于财产法、契约法与证券法等部门法交汇调整、公私法协同共治领域。本书紧密结合证券化操作实践、业务规范和典型案例，先从私法视角剖析企业资产证券化的交易结构、法律逻辑和市场效果，解读交易过程中既有信用风险的分配重组、证券化衍生风险的生成扩散以及个体风险向公共风险的转化机理；再立足公法视角论证风险规制的价值取向、路径选择、立法增益及监管策略。书稿中既有对将来债权转让、金融契约群、特殊目的载体、优先劣后权益结构、权利分解等前沿问题的探讨，也论及证券化法律实务技巧、法律风险管理等，兼具理论研究与实操参考的价值。

徐英军

    法学博士，河南大学法学院教授。兼任河南省法学会商法学研究会副会长、中共河南省委法治咨询专家，担任河南省人民政府、中共河南省委办公厅等党政机关和某上市公司法律顾问，资深兼职律师。

    主要从事合同法、金融法和公司法研究与教学工作。在《法商研究》、《现代法学》、《法学评论》、《政法论坛》、《法律科学（西北政法大学学报）》等核心期刊发表学术论文20余篇；出版《地方政府经济行为论》、《公司法学》等著作；主持完成国家*科研项目2项、省级重点项目2项、其他省部级项目6项。荣获省级科研奖励3项。

目　　录

    导　　言

    一、研究对象与选题背景

    二、国内外研究状况述评

    三、写作结构与研究方法

    四、研究价值、主要特色与不足之憾

    第一章　企业资产证券化交易的模式解构

    　第一节　企业资产证券化的交易架构

    一、以应收账款为主要交易标的

    二、包含两个基本交易环节

    三、具有三个特殊结构化构造

    　第二节　企业资产证券化的法律逻辑

    一、基本法理渊源是“债尽其用”

    二、关键交易对象是将来债权

    三、证券融资要素是债权信用

    　本章小结

    第二章　企业资产证券化交易的权益配置

    　第一节　证券化交易中的权益合成与分解

    一、债权转让中的权益合成与风险隔离

    二、证券发行后的债权分解与权益分享

    三、交易实质是信用风险重组与再分配

    　第二节　证券投资权益的顺位区分与风险担保

    一、优先劣后结构下的双重投资者关系

    二、因优先劣后权益顺位产生的优先权

    三、因单向风险补偿产生的非典型担保

    　本章小结

    第三章　企业资产证券化风险因素的类型梳理

    　第一节　影响应收账款实现的本源性风险

    一、应收账款权利瑕疵的法律风险

    二、原始债务人违约的信用风险

    　第二节　证券化交易有效性的法律风险

    一、基础资产转让的效力风险

    二、物质载体不移转的法律风险

    三、风险隔离的效力瑕疵风险

    　第三节　证券化操作中的其他风险因素

    一、其他义务主体的信用风险

    二、中介服务机构的道德风险

    三、影响基础资产现金流的其他风险因素

    　本章小结

    第四章　企业资产证券化风险生发的契约群逻辑

    　第一节　企业资产证券化的契约群载体

    一、基础交易契约群和证券化交易契约群

    二、企业资产证券化契约群的内在特征

    　第二节　证券化契约群形成的个体风险

    一、契约群影响交易风险的公正分配

    二、契约群加剧信用风险的生发、扩散

    　第三节　证券化契约群生成的公共风险

    一、契约群促发公共金融风险的机理

    二、契约群助推系统性金融风险的生成

    　本章小结

    第五章　企业资产证券化风险规制的基本理论

    　第一节　企业资产证券化风险规制的制度取向

    一、重视证券化融资模式的功能与价值

    二、支持企业资产证券化服务实体经济

    三、平衡企业融资创新与金融安全监管

    　第二节　企业资产证券化风险规制的基本原则

    一、以差别正义原则干预证券化的风险分配

    二、以金融安全原则限制证券化的风险外溢

    三、以公益优先原则兼顾投资者的权益保护

    　第三节　企业资产证券化风险规制的路径选择

    一、以公私法协同作为风险规制的法治路径

    二、以“规制性私法”理念引领公私法协同规制

    三、以合同司法裁判助力公私法协同规制

    　本章小结

    第六章　企业资产证券化风险规制的立法增益

    　第一节　健全企业资产证券化交易的基本规范

    一、完善资产证券化特殊目的载体制度

    二、优化应收账款转让的通知与公示规则

    三、统一应收账款开展证券化的准入标准

    　第二节　增设调整契约群合作关系的特别立法

    一、调整合同关联关系的现行法梳评

    二、契约群合作特别立法的续造路径

    三、增设契约群特别规则的条款建议

    　第三节　设定合同债权意定分解的法律边界

    一、法定分解与意定分解的权利博弈

    二、对合同债权意定分解的法律限制

    　本章小结

    第七章　企业资产证券化风险防范的监管策略

    　第一节　企业资产证券化风险配置的监管干预

    一、明确原始权益人的风险自留义务

    二、科以证券化管理人特别的风险负担

    三、增设信用评级机构的特别从业限制

    　第二节　企业资产证券化信息披露的监管重点

    一、立足企业资产证券化交易的特殊性

    二、着力补齐现有信息披露制度的短板

    三、完善企业资产证券化信息披露规则

    　第三节　优化对优先劣后权益结构的监管政策

    一、不应将类别投资关系视为刚性兑付

    二、异化的类别投资关系才是监管重点

    三、推进监管政策与司法裁判双向协同

    　本章小结

    结　　语

    参考文献

    后　　记