书名：期货与衍生品
定价：49.8
ISBN：9787513685016
作者：张红星,张效梅无
版次：1
出版时间：2026-04

内容提要：
本教材共设九章，内容涵盖期货和衍生品市场基本特征和经济功能、市场组织结构和交易制度、主要业务形式、价格分析理论和方法、衍生品实务专题等多个层面：*章期货与衍生品概述，讲述了期货与衍生品的起源、发展、特点及其在市场经济中的功能作用；*章期货交易所，讲述了期货交易所在期货和衍生品市场中的地位、功能、组织结构及相关制度；第三章期货经纪公司，讲述了期货经纪公司的设立条件、业务范围、功能作用、运作流程等；第四章期货交易业务，讲述了套期*、基差交易、套利交易、期货投机等；第五章相关组织与机构，讲述了监管机构、行业协会及其他服务机构，期货与衍生品市场的监管体系和运行机制；第六章期货价格分析，讲述了期货价格的形成机制和影响因素，基本面分析和技术分析，量化交易方法和策略；第七章期权交易，讲述了期权概念内涵和基本原理，期权定价理论，交易策略及风险管理；第八章互换交易，讲述了互换交易的基本原理、类型及应用场景，我国商品互换的发展；第九章衍生品交易实务专题，讲述了资产管理业务，风险管理业务，“保险期货”，商品互换业务。



作者简介：

张红星，经济学博士，河南财政金融学院副教授，历任投资学教研室主任、证券投资教研室主任，现任金融学院副院长，多年来主要从事《金融风险管理》《期货与衍生品》《证券投资学》等课程教学工作。曾在工业企业、期货经纪公司、社科研究机构等工作多年。公开发表学术论文20余篇，主持完成省级课题5项，副主编《智能金融》《财商训练》等教材两部，在《中国房地产发展报告》等蓝皮书发表研究报告10余篇。 

张效梅，金融学硕士，河南财政金融学院教授，历任投资经济管理教研室主任、投资系副主任、金融系副主任、金融系*总支书记、金融系主任、金融学院院长等职务。2020年9月以来任职郑州财经学院金融学院院长。河南省教育厅学术技术带头人，中国金融教育发展基金会名誉理事、河南省金融学会理事、普通高等学校本科教育教学评估*库入库*、*高校教师教学创新大赛评审*库入库*。长期从事《期货与期权》《证券投资学》等课程的教学工作。公开发表学术论文10余篇，主持、参与省部级、厅局级科研项目 30 余项，主编《期货与期权》《证券投资原理与实务》《证券投资学》《国际金融基础》等教材 6 部，其中《期货与期权》为财政部规划教材。

目录：

*章期货与衍生品概述

*节期货交易与衍生品交易的概念

一、期货交易

二、衍生品交易

*节期货交易与衍生品交易的产生和发展

一、期货交易的产生和发展

二、期权交易的产生和发展

三、远期交易和互换交易发展

第三节期货交易的特征和期货市场的组织结构

一、期货合约

二、期货交易的特征

三、期货市场的组织结构

第四节期货市场的经济功能

一、价格发现功能

二、风险管理功能

三、资源配置功能

本章小结

复习和思考题

小测试

*章期货交易所

*节期货交易所的组织结构

一、期货交易所的性质

二、期货交易所的职能

三、期货交易所的组织形式

四、我国境内期货交易所

五、全球期货交易所的发展趋势

*节期货交易的基本制度

一、保证金制度

二、当日无负债结算制度

三、涨跌停板制度

四、持仓限额制度

五、大户持仓报告制度

六、强行平仓制度

七、风险准备金制度

八、信息披露制度

第三节期货结算机构

一、期货结算机构的性质

二、期货结算机构的职能

三、期货结算机构的组织形式

四、期货结算制度

五、我国境内期货结算机构与结算制度

本章小结

复习和思考题

小测试

第三章期货公司

*节期货公司概述

*节期货公司业务规则

一、一般规定

二、境内期货经纪业务规则

三、期货交易咨询业务规则

四、期货做市交易业务规则

五、衍生品交易业务规则

六、资产管理业务规则

第三节期货经纪业务

一、期货公司经纪业务相关部门

二、期货经纪业务流程

第四节期货资产管理业务

一、期货资产管理业务概述

二、期货资产管理子公司的组织架构与监管

三、期货资产管理子公司的优势

第五节风险管理业务

一、风险管理业务概述

二、风险管理公司的业务规范

三、风险管理子公司的管理控制

本章小结

复习和思考题

小测试

第四章相关组织与机构

*节中国证监会

一、法律地位与职责演进

二、中国证监会在监管体系中的地位

三、组织架构

四、主要职能

五、*改革动态

*节中国期货市场监控中心

一、中国期货市场监控中心职能

二、中国期货市场监控中心发展意义

第三节中国期货业协会

一、中国期货业协会的基本概况

二、中国期货业协会的核心职能

三、中国期货业协会在监管体系中的作用

第四节中国期货市场监管体制

一、“五位一体”框架的形成与内涵

二、五方协同的监管机制

三、协同监管的国际比较

本章小结

复习和思考题

小测试

第五章期货交易业务

*节套期*

一、套期*及其原则

二、套期*种类

三、基差与套期*效果

四、规避基差风险的方式

五、期转现

*节期货投机

一、期货投机概述

二、期货投机者类型

三、期货投机的策略与方法

第三节套利交易

一、套利概述

二、价差与期货价差套利

三、期货套利交易的基本策略

本章小结

复习和思考题

小测试

第六章期货价格分析*节基本因素分析法

一、基本因素分析的含义与特点

二、供求分析

三、宏观经济分析

四、产业链分析

五、其他影响因素

六、期货基本因素分析信息收集渠道

*节技术分析法

一、关于技术分析法的理论与争论

二、技术分析的图形分析法

三、技术分析的指标分析法

第三节期货量化交易

一、量化交易

二、典型量化案例

本章小结

复习和思考题

小测试

第七章期权基础*节期权基本概念

一、期权的定义及特点

二、期权要素

三、期权分类

四、期权合约

五、期权与期货的比较

*节期权交易策略

一、基本策略

二、价差策略

三、期权组合策略

四、期权合成策略

第三节期权价格分析

一、期权价格

二、期权价格的组成

三、期权价格的影响因素

四、看涨看跌期权平价关系

五、二叉树定价

六、风险中性定价

七、布莱克—斯科尔斯定价模型

八、期权波动率

本章小结

复习和思考题

小测试

第八章互换交易*节互换概述

一、互换的定义

二、互换交易的功能

三、中国互换业务的发展

*节典型互换

一、利率互换

二、货币互换

三、信用违约互换（CDS）

第三节商品互换

一、商品互换基础

二、商品互换的主要类型

三、商品互换的交易流程与案例分析

四、商品互换定价机制

本章小结

复习和思考题

小测试

第九章衍生品交易实务专题*节资产管理子公司业务

一、我国期货资产管理业务发展概况

二、资产管理业务的投资范围和产品类型

三、资产管理产品的投资策略

四、资产管理产品的营销渠道

五、资产管理业务的风险控制

*节风险管理子公司业务

一、我国风险管理子公司发展概况

二、风险管理子公司主要业务模式

三、风险管理子公司业务监管与风险控制

第三节“保险+期货”业务

一、“保险 + 期货”业务产生背景及基本定义

二、“保险 + 期货”的运作机制

三、“保险 + 期货”的主要模式

四、“保险 + 期货”业务的优势与意义

五、“保险 + 期货”业务面临的挑战与应对策略

本章小结

复习和思考题

小测试

参考文献